- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Colombiaans staatsoliebedrijf benadert markten om schulden voor expansie in Brazilië te herfinancieren te midden van nieuwe energieplannen van de regering

Het Colombiaanse staatsoliebedrijf Ecopetrol SA is na meer dan twee jaar teruggekeerd naar de internationale schuldmarkten en heeft 2 miljard dollar opgehaald met een nieuwe obligatie-uitgifte die de expansie in Brazilië moet ondersteunen.

Voorwaarden en prijsstelling van de obligaties

Het bedrijf heeft de obligaties met looptijd tot 2034 geprijsd op 99,388, wat neerkomt op een rendement van 7,98 procent. Dat is gunstiger dan de aanvankelijke indicaties rond 8,35 procent. De opbrengst dient voor de vervroegde aflossing van een deel van een overbruggingskrediet dat is aangegaan voor de overname van een meerderheidsbelang in Brava Energia SA, een onafhankelijke Braziliaanse producent die momenteel circa 80.000 vaten olie per dag produceert.

Analistenvisie op Ecopetrol

We maintain a constructive but increasingly selective view on Ecopetrol. High Brent prices and strong refining margins continue to support cash generation, while Brava adds production scale, reserves, and geographic diversification, and the incoming administration’s pro-exploration stance reduces policy uncertainty.

De transactie volgt kort na een obligatie-uitgifte van 1 miljard dollar met een looptijd van zeven jaar door het staatsbedrijf Empresas Publicas de Medellin. Beide deals bouwen voort op de recordemissie van 5,2 miljard dollar door de Colombiaanse overheid eind oktober en wijzen op aanhoudende vraag van beleggers naar Colombiaans krediet, ondanks toenemende fiscale druk.

Strategische context en leidingwisselingen

De obligatieverkoop vindt plaats terwijl de nieuwe regering onder president Abelardo de la Espriella plannen maakt om de energiesector te hervormen, investeringen aan te moedigen en exploratiecontracten te hervatten. Ecopetrol SA heeft onlangs Joaquín Gutiérrez Caballero benoemd tot nieuwe chief executive.

Expansie in Brazilië en aankomende resultaten

De financiering ondersteunt de 1,2 miljard dollar kostende entree van Ecopetrol SA in Brazilië via de overname van Brava Energia SA. Het bedrijf publiceert later deze week de resultaten over het derde kwartaal, de eerste cijfers sinds de afronding van de deal.

De banken die de transactie begeleiden zijn BBVA, Itau, Citi en JPMorgan Chase & Co.

Vorige marktactiviteit

Ecopetrol SA benaderde de dollarobligatiemarkt voor het laatst in oktober 2024, toen het obligaties uitgaf om oudere leningen met vervaldatum in 2026 terug te kopen en een ander krediet af te lossen. Die uitgifte ondervond kortstondige vertraging nadat de Colombiaanse kiesraad een onderzoek startte naar vermeende schendingen van de campagnerregels tijdens de verkiezingscampagne van voormalig president Gustavo Petro in 2022.