Democratische overwinningen in Texas en sleutelstaten bemoeilijken regelgeving voor AI-datacenters

Historische zege van Gina Hinojosa brengt directe moratoriumrisico's met zich mee, terwijl vergelijkbare verschuivingen in Georgia, Ohio en Pennsylvania biljoenen aan geplande infrastructuur bedreigen

De verkiezing van Gina Hinojosa tot eerste democratische gouverneur van Texas in meer dan dertig jaar zet tientallen geplande AI-datacentercampussen in de staat direct onder druk. Ontwikkelaars hadden al te maken met een pauze in goedkeuringen onder de vertrekkende Republikeinse gouverneur Greg Abbott. De overwinning van Hinojosa brengt nu de mogelijkheid van een veel restrictievere omgeving met zich mee.

Hinojosa belooft directe stop op nieuwe datacentergoedkeuringen

Tijdens haar campagne riep Hinojosa op tot een snel moratorium op datacenterbouw. Ze noemde de eerdere pogingen van Abbott om operators aan banden te leggen een verkiezingsgebaar en beschuldigde ontwikkelaars ervan de energietarieven op te drijven en waterbronnen uit te putten. Ze beloofde nieuwe goedkeuringen stop te zetten totdat wetgevers maatregelen nemen die prioriteit geven aan Texaanse gemeenschappen en bewoners een sterkere stem geven tegenover grote techbedrijven.

Analisten schatten dat ongeveer 13 gigawatt aan datacentercapaciteit in Texas, genoeg om circa tien miljoen huishoudens van stroom te voorzien, nu direct wordt blootgesteld. Projecten die al over stroomovereenkomsten, vergunningen en lopende bouw beschikken, kunnen naar verwachting doorgaan. Die zonder milieuvergunningen van de staat kunnen te maken krijgen met vertragingen van twaalf tot achttien maanden. Projecten zonder stroom of vergunningen kunnen uitwijken naar buurstaten als Louisiana of Oklahoma of helemaal worden geschrapt.

Bredere democratische winst versterkt nationale weerstand tegen AI-uitbreiding

Het succes van Hinojosa maakt deel uit van bredere democratische overwinningen in gouverneursraces in Georgia, Ohio en Pennsylvania. Deze uitslagen kunnen bijna de helft van de voorgestelde Amerikaanse AI-datacenteraanbod blootstellen aan strengere lokale toetsing. Elke winnende kandidaat maakte strengere controle op datacenters tot een centraal campagnethema, wat wijst op groeiende kiezersfrustratie over stijgende elektriciteitskosten en druk op hulpbronnen.

In Ohio versloeg democraat Amy Acton ondernemer Vivek Ramaswamy en stelde een voorwaardelijk moratorium voor waarbij ontwikkelaars aan specifieke normen moeten voldoen voordat de bouw begint. In Georgia werd democraat Keisha Lance Bottoms de eerste zwarte vrouwelijke gouverneur van de staat na een campagne voor een pauze op nieuwe locaties. De zittende democraat Josh Shapiro in Pennsylvania, die eerder datacentergroei steunde, heeft zich recentelijk gekeerd tegen speculatieve projecten waar lokale bewoners tegen zijn.

Markten reageren terwijl beleidsrisico's toenemen voor hardwareleveranciers

Financiële markten verwerkten snel de vooruitzichten op strengere controle. Aandelen van grote hardwareleveranciers in Zuid-Korea, Taiwan en Japan daalden aanvankelijk voordat ze deels herstelden. Samsung Electronics en SK Hynix daalden meer dan vijf procent in de vroege handel in Zuid-Korea, terwijl Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. eveneens daalde. De bewegingen overschaduwden positieve winstcijfers van chipmaker Advanced Micro Devices en serverleverancier Super Micro Computer.

Als er nieuwe regels komen in Texas, zal de AI-infrastructuur als eerste worden geraakt. Dat zien we nu terug in de aandelenmarkt.

— Huh Jae-Hwan, analist bij Eugene Investment & Securities, Reactie op verkiezingsuitslagen

Texas vertegenwoordigt grootste aandeel van komende Amerikaanse datacentercapaciteit

Texas is goed voor bijna dertig procent van de Amerikaanse datacentercapaciteit die naar verwachting in 2028 online komt, het grootste aandeel van alle staten. Onderzoeksbureau SemiAnalysis merkte op dat zelfs korte vertragingen in de staat de nationale totalen kunnen beïnvloeden. De aanpak van Hinojosa wordt als negatiever gezien dan die van haar voorganger, met een expliciet moratorium totdat wetgeving de inbreng van gemeenschappen, energierekeningen van huishoudens en belastingvoordelen voor datacenters aanpakt.

Analisten van Jefferies waarschuwden al voor de stemming dat een overwinning van Hinojosa een directe landelijke pauze zou inluiden en het politieke risicoprofiel van Texas zou verhogen. Zelfs zonder volledig moratorium zal de wetgevende zitting van 2027 waarschijnlijk strengere regels opleveren over netwerkinfrastructuurkosten, watergebruik en belastingvoordelen, wat de ontwikkelingskosten verhoogt.

Sector krijgt te maken met toenemende kritiek naarmate zorgen van kiezers groeien

Grote techbedrijven waaronder Meta Platforms en Amazon, samen met specialisten als CoreWeave, blijven biljoenen dollars investeren in de rekenfaciliteiten die nodig zijn voor AI-uitbreiding. Deze uitgaven hebben de vraag naar Nvidia-accelerators en gerelateerde geheugen- en koelingsapparatuur sterk doen toenemen. Beleidsverschuivingen in sleutelstaten kunnen het tempo van deze projecten vertragen en de uitrolschema's beïnvloeden waarop grote bedrijven rekenen voor hun omzetgroei.

Zelfs als er geen landelijke moratoria komen, verwachten we veel meer zand in de machine van de AI-uitbreiding – met meer tijd nodig voor vergunningen en andere goedkeuringen, evenals meer concessies die datacenterontwikkelaars zullen moeten doen.

— Libby Cantrill, hoofd Public Policy bij PIMCO, Waarschuwing voorafgaand aan de gouverneursverkiezingen

Tags bij dit artikel