Dangote Refinery IPO trekt 4,1 miljard dollar aan biedingen en overtreft doel bijna drie keer

Afrika's grootste beursgang lokt sterke vraag uit Nigeria en van internationale investeerders voor de grootste raffinaderij van het continent.

Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals FZE trok ongeveer 5,85 biljoen naira, ofwel ongeveer 4,1 miljard dollar, aan aandelenaanvragen voor zijn eerste openbare aanbieding. Het totaal was bijna drie keer het bedrag dat het bedrijf had willen ophalen via wat nu de grootste openbare aandelenverkoop van het continent is.

De raffinaderij in Lagos, eigendom van Afrika's rijkste man Aliko Dangote, had een minimumdoel van 1,6 miljard dollar gesteld. De aanvragen kwamen voor ongeveer 1,9 miljard dollar van Nigeriaanse investeerders en nog eens 2,1 miljard dollar van buitenlandse kopers, volgens ingewijden die anoniem spraken.

Grote institutionele beleggers vragen om flinke belangen

Het Zuid-Afrikaanse Public Investment Corp., de grootste vermogensbeheerder van het continent met ongeveer 220 miljard dollar aan pensioengelden van ambtenaren, vroeg om een substantiële toewijzing. Waarnemers merkten op dat een eventueel tekort aan primaire aandelen via een secundaire verkoop kan worden opgevangen.

Nigeriaanse pensioenfondsen die ongeveer 11 miljoen deelnemers vertegenwoordigen, dienden eveneens aanvragen in voor aandelen. In totaal leverde de emissie bijna 4 miljoen unieke inschrijvingen op, ruim onder het oorspronkelijke doel van 10 miljoen particuliere beleggers, maar nog steeds een teken van brede interesse.

Recordvraag benadrukt Afrikaanse kapitaalmarkten

De installatie is de grootste raffinaderij van Afrika en een van de grootste ter wereld. Beurzen in de hele regio hebben mechanismen opgezet waarmee investeerders uit alle 54 Afrikaanse landen kunnen meedoen aan de notering.

De transactie toont aan dat aanzienlijk kapitaal uit Afrikaanse bronnen kan worden aangetrokken zonder primair te vertrouwen op markten in de Verenigde Staten of Europa. Vorige maand meldden berichten dat het bedrijf een overinschrijvingsoptie van 30 procent wil gebruiken, wat de totale opbrengst kan verhogen tot ongeveer 2,1 miljard dollar en extra ruimte kan creëren voor buitenlandse kopers.

Volgende stappen en verwachte start van de handel

Een concept-toewijzingsbericht wordt deze week ingediend bij de Nigeriaanse Securities and Exchange Commission. De toezichthouder wordt verwacht de aandelenverdeling op 17 november goed te keuren.

De handel start naar verwachting 15 werkdagen na de toewijzing, wat wijst op een mogelijke start rond 8 december. Het bedrijf streeft ernaar de handel eind november te laten beginnen als de goedkeuringen op tijd binnen zijn.

Tags bij dit artikel