Coal India-dochter South Eastern Coalfields regelt banken voor IPO tot 800 miljoen dollar

Dochteronderneming mikt op indiening conceptprospectus al in december terwijl moederbedrijf aandeelverkoop plant in drukke Indiase aandelenmarkt

South Eastern Coalfields Ltd., een belangrijke dochteronderneming van het staatsbedrijf Coal India Ltd., heeft verschillende investeringsbanken geselecteerd om een mogelijke beursgang in Mumbai te begeleiden die tot 800 miljoen dollar kan opleveren.

Bankbenoemingen en indieningstermijn

Het bedrijf heeft ICICI Securities Ltd., SBI Capital Markets Ltd., Motilal Oswal Investment Advisors Pvt. en IDBI Capital Markets & Securities Ltd. aangesteld als adviseurs voor de aandelenverkoop. Volgens ingewijden die anoniem spraken, wil South Eastern Coalfields al in december een conceptprospectus indienen.

Coal India zelf zal naar verwachting aandelen aanbieden in de geplande notering. De besprekingen zijn nog in beweging en de uiteindelijke omvang of planning kan nog wijzigen voordat formele stappen worden gezet.

Uitbreiding van Coal India’s divestmentsstrategie

De geplande emissie maakt deel uit van bredere inspanningen van Coal India om meerdere operationele eenheden naar de beurs te brengen. Eerder deze maand diende een andere grote dochter, Mahanadi Coalfields Ltd., al een conceptprospectus in bij de Indiase toezichthouder. Coal India wil in die transactie tot 661,8 miljoen aandelen verkopen.

Activiteiten en marktomstandigheden

South Eastern Coalfields behoort tot de grootste eenheden binnen de Coal India-groep. Het exploiteert 60 kolenmijnen in centraal India, waarvan 35 in de deelstaat Chhattisgarh en 25 in Madhya Pradesh. De voorgenomen IPO komt op een moment dat veel Indiase bedrijven via publieke aandelenemissies kapitaal ophalen bij binnenlandse beleggers.