Cityfibre vraagt om gedeeltelijke kwijtschelding lening en nieuw kapitaal voor overnames

Grootste onafhankelijke Britse glasvezelprovider onderhandelt met crediteuren terwijl eigenaren £900 miljoen afhankelijk maken van akkoord met banken

CityFibre Infrastructure Holdings Ltd. dringt er bij zijn kredietverstrekkers op aan om een gedeeltelijke afboeking te accepteren op een lening van circa £2 miljard en extra financiering te verstrekken voor mogelijke deals, volgens ingewijden.

Het bedrijf, de grootste onafhankelijke glasvezeloperator die concurreert met het Openreach-netwerk van BT Group Plc, probeert zijn financiën te stabiliseren en groei na te streven via overnames.

Overleg met crediteuren richt zich op schuldverlichting

Vertegenwoordigers van het bedrijf spraken eerder deze week met crediteuren om het voorstel toe te lichten, aldus de bronnen. Volgens het plan krijgen banken een aandelenbelang in ruil voor een verlaging van een deel van de lening. Het resterende deel kan rentedragend worden met betalingen in extra schuld in plaats van contanten.

De structuur houdt een deel van de schuld op operationeel niveau, terwijl een ander deel wordt verschoven naar de holding, volgens een presentatie die Bloomberg News heeft ingezien.

Eigenaren koppelen financiering aan akkoord met banken

Een akkoord met de banken is een voorwaarde voor Goldman Sachs Group Inc., Antin Infrastructure Partners SA, Mubadala Investment Co. en Interogo Holding om nog eens £900 miljoen toe te zeggen. Dat kapitaal zou als aandeelhouderslening op holdingniveau komen, gelijkwaardig aan het verschoven schuldbedrag.

De aandeelhouders weigerden commentaar of reageerden niet direct op verzoeken om een reactie. Ook CityFibre gaf geen commentaar.

Overnamestrategie richt zich op Netomnia en andere alt-nets

Chief Executive Officer Simon Holden heeft Netomnia Ltd. als voorkeursdoelwit aangewezen om het Britse bereik van het bedrijf uit te breiden. Hij overweegt een nieuw bod voor het einde van het jaar, aldus de bronnen.

CityFibre verloor eerder een biedingsstrijd voor Netomnia aan concurrent Nexfibre in een voorgestelde transactie van £2 miljard die nu onderzocht wordt door de Britse mededingingsautoriteit. Andere kandidaten zijn Community Fibre Ltd. en Hyperoptic Ltd., waarbij geen enkele optie op dit moment is uitgesloten.

Hoge schuldenlast drijft consolidatie in de sector

Eind 2025 had de groep circa £3,81 miljard aan bankleningen die in juni 2029 aflopen. Het nettoverlies voor belastingen liep op tot £545 miljoen, tegenover £360 miljoen een jaar eerder.

Veel alternatieve netwerkproviders die in de jaren tien agressief groeiden, kampen nu met hoge schulden in een concurrerende markt met vaste draadloze en mobiele breedbandopties. Kredietverstrekkers en investeerders dringen steeds meer aan op fusies om schaal en kasstroom te verbeteren.

Zonder vooruitgang op zowel crediteurenvoorwaarden als overnamedoelen loopt CityFibre het risico dat kredietverstrekkers volgend jaar al de controle overnemen.

Tags bij dit artikel