Aziatische aandelen dalen terwijl hetere Amerikaanse inflatie agressieve renteverhogingen van de Fed weer doet verwachten

Tech-aandelen leiden de daling na CPI-gegevens die de snelste Amerikaanse prijsstijging in vijf maanden laten zien en waarderingen onder druk zetten door AI-infrastructuurkosten

Aziatische aandelen zetten donderdag hun verliezen voort nadat hetere dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers de verwachtingen voor agressievere renteverhogingen door de Federal Reserve weer deden opleven. De MSCI Asia Pacific-aandelenindex daalde 0,8 procent, waarmee een verliezende reeks van vier dagen werd verlengd en de scherpe dalingen op Wall Street van de vorige sessie werden gevolgd.

Tech-aandelen leiden regionale dalingen

Aandelen in Zuid-Korea kregen de hardste klappen te verduren, waarbij chipgiganten Samsung Electronics Co. en SK Hynix Inc. in Seoul elk minstens 6 procent daalden. Futures op de Nasdaq 100 Index wezen eveneens bijna 1 procent lager, wat de aanhoudende zwakte in het technologiesentiment weerspiegelt. De terugval volgde op een daling van 1,1 procent in de S&P 500 Index en de sterkste eendaagse daling voor de Nasdaq 100 sinds eind juli, terwijl de Russell 2000-index correctiegebied betrad.

Inflatiecijfers leiden tot nieuwe weddenschappen op renteverhogingen

De Amerikaanse consumentenprijsindex steeg in september met 0,6 procent ten opzichte van de voorgaande maand en met 3,7 procent ten opzichte van een jaar eerder, volgens gegevens van het Bureau of Labor Statistics. De versnelling, die grotendeels werd veroorzaakt door stijgende brandstofkosten, overtrof de verwachtingen en markeerde het snelste tempo in vijf maanden. Ook de kernmaatstaven van de onderliggende prijsdruk vielen heter uit dan verwacht, wat de zorgen vergroot dat hardnekkige inflatie de centrale bank kan dwingen het verkrappingsbeleid te hervatten na een mogelijke pauze in oktober.

Nu de inflatiedruk breder zichtbaar wordt in het CPI-rapport van vandaag, loopt de Fed steeds meer het risico achter de curve te raken bij het beteugelen van de inflatie.

— Ronald Temple, chief market strategist voor Lazard’s Financial Advisory and Asset Management businesses, Reactie op de CPI-cijfers van september

Handelaren reageerden door hun weddenschappen op extra renteverhogingen te verhogen en prijsden ongeveer 40 basispunten aan stijgingen in tot eind januari. De rendementen op staatsobligaties stegen aanvankelijk voordat ze winst inleverden, waarbij het rendement op de tweejarige obligatie intraday met maar liefst 16 basispunten steeg. Het rendement op de vijfjarige obligatie overschreed voor het eerst sinds 2007 de 5,15 procent.

AI-waarderingen onder druk door hogere rentes

De verwachting van hogere financieringskosten versterkte de zorgen over te hoge waarderingen in aandelen gerelateerd aan kunstmatige intelligentie en de enorme uitgaven die nodig zijn om de bijbehorende infrastructuur te bouwen. Een belangrijke halfgeleiderindex die Nvidia Corp. en Broadcom Inc. omvat, verlengde zijn verliezende reeks tot zes sessies, de langste sinds mei 2025. De goudprijs daalde eveneens voor de vierde dag op rij en zakte richting 4.100 dollar per ounce.

Bedrijfsontwikkelingen en IPO-updates

In het bedrijfsnieuws rapporteerde Anthropic PBC een omzet van 16,8 miljard dollar in het derde kwartaal aan potentiële investeerders. CoreWeave Inc.-CEO Mike Intrator verdedigde het businessmodel van de AI-cloudprovider na recente dalingen in de aandelen- en obligatiekoersen. Apple Inc. maakte zich klaar voor de lancering van zijn AI-platform in het Chinese vasteland, terwijl Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. hoge verwachtingen tegemoet gaat bij de publicatie van de kwartaalcijfers. Daarnaast gaat de beursgang van Jio Platforms Ltd., de digitale tak van Reliance Industries Ltd. onder leiding van miljardair Mukesh Ambani, op 21 oktober van start.

Het is nu duidelijker dan ooit dat de inflatie hardnekkig is en de verkeerde kant op beweegt. Hoewel we verwachten dat de Fed in oktober geen rentewijzigingen doorvoert, rekenen we erop dat de renteverhogingen in december worden hervat.

— Skyler Weinand bij Regan Capital, Marktcommentaar na de CPI-publicatie

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures daalden 0,3 procent in de vroege Aziatische handel, terwijl Hang Seng-futures 1,1 procent lager noteerden en de Japanse Topix-index 1,1 procent daalde. De S&P/ASX 200 van Australië zakte 0,8 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2 procent, de euro steeg naar 1,1195 dollar en de yen verstevigde naar 157,94 per dollar. Bitcoin noteerde rond 81.610 dollar, terwijl het rendement op de tienjarige staatsobligatie rond 5,14 procent uitkwam na eerdere volatiliteit. De West Texas Intermediate-ruwe olie daalde naar 94,70 dollar per vat.

Tags bij dit artikel