Australische banken versoepelen hypotheekregels en bieden voordelen nu woningmarkt inzakt

Banken concurreren om minder klanten met lichtere documentatie, beloningsprogramma's en renteverlagingen te midden van de snelste prijsdaling sinds 1980

Grote Australische kredietverstrekkers versoepelen de regels voor inkomensverificatie en voeren beloningen voor klanten in om zaken te winnen in een krimpende hypotheekmarkt. De maatregelen komen nu woningprijzen in belangrijke steden de scherpste kwartaaldaling in meer dan vier decennia lieten zien.

Banken reageren op afnemende vraag met flexibele voorwaarden

Commonwealth Bank of Australia introduceerde een beloningsregeling voor hypotheken waarbij klanten tegoed krijgen voor mobiele, internet-, elektriciteits- en reiskosten. Macquarie Group Ltd. zette in juni een reeks renteverlagingen in gang met een tussentijdse verlaging die rivalen ertoe aanzette te volgen. Makelaars melden dat banken nu minder loonstroken accepteren als bewijs van inkomen en een groter deel van het verwachte huurinkomen meetellen bij de beoordeling van beleggingsleningen.

Deze stappen weerspiegelen een bredere inspanning om volumes te behouden nadat belastingwijzigingen de prikkels voor beleggers hebben weggenomen en het land de scherpste renteverhoging onder ontwikkelde economieën heeft meegemaakt. Het aantal aanvragen is gedaald, wat de gestage groei bedreigt die kredietverstrekkers drie decennia lang heeft gesteund tijdens de woninguitbreiding.

Analisten wijzen op margedruk en focus op herfinanciering

Bankenanalist John Storey van UBS Group AG zei dat kredietverstrekkers smallere marges accepteren om marktaandeel te beschermen. De rentes voor eigenaar-bewoners met substantieel eigen vermogen zijn dit jaar tot en met augustus met 12 basispunten gedaald ten opzichte van benchmarks. Herfinancieringsactiviteit is nu goed voor ongeveer de helft van de zaken bij sommige makelaars, het dubbele van het aandeel vóór de meibegroting die de belastingregels voor beleggers wijzigde.

The home lending market has clearly softened. Competition for home loan customers remains strong.

— Lin Lu, Executive for Home Ownership, National Australia Bank Ltd., Comments on the current lending environment

Makelaars melden soepelere kredietbeoordelingen

Hypotheekmakelaars, die ongeveer vier op de vijf nieuwe leningen bemiddelen, beschrijven banken als meer bereid om incidentele kredietproblemen te negeren en kleinere panden te financieren dan voorheen. Angelo Benedetti van Oracle Lending Solutions in Adelaide merkte op dat sommige kredietverstrekkers nu slechts twee of drie loonstroken eisen in plaats van vier of vijf. Paul Shahinian van Econfinance in Sydney zei dat banken contante incentives en agressief lage rentes aanbieden om de leencapaciteit te vergroten.

Banks are trying everything they’ve got to try and increase people’s borrowing capacity.

— Paul Shahinian, Director, Econfinance, Sydney broker observations

Prijsdalingen breiden zich uit naar luxe segment

Cotality-gegevens toonden aan dat de woningprijzen in grote steden in het septemberkwartaal met 4,3 procent daalden, de snelste daling sinds het begin van de metingen in 1980. De prijzen in Sydney zijn 8,6 procent lager dan de piek in februari. Morgan Stanley heeft zijn worstcasescenario voor het hele land recentelijk verruimd naar een mogelijke daling van 15 procent ten opzichte van het hoogtepunt. Makelaars die betrokken zijn bij duurdere verkopen melden nog steilere dalingen, waarbij sommige panden aan het water bijna 20 procent onder eerdere verwachtingen werden verkocht.

Banken schakelen over op zakelijke kredietverlening voor groei

Nu de hypotheekverstrekking afneemt, wenden kredietverstrekkers zich tot zakelijk bankieren om mogelijke tekorten op te vangen. UBS-analist John Storey zei dat banken meerdere instrumenten hebben om de omgeving te doorstaan, hoewel markten sceptisch blijven dat zakelijke groei de verloren retailwinstgevendheid volledig zal vervangen. ME Bank, onderdeel van Bank of Queensland Ltd., biedt bijvoorbeeld A$3.000 aan nieuwe huizenkopers of herfinanciers als een van de incentives die in het spel zijn.