Amerikaanse inflatieschok veroorzaakt scherpe verkoopgolf in Britse staatsobligaties en Europese obligaties

Hogere dan verwachte Amerikaanse data en havikachtige opmerkingen van de Bank of England duwen de rendementen op tweejaars gilts bijna 13 basispunten omhoog.

Een hoger dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfer zette een brede verkoopgolf in overheidsobligaties in gang die snel de Atlantische Oceaan overstak en Britse staatsobligaties hard trof. De rendementen op tweejaars gilts stegen bijna 13 basispunten, de grootste eendaagse stijging sinds september, terwijl handelaren de kans op verdere renteverhogingen door de Bank of England voor kerst snel herprijsden.

Amerikaanse data ontketent wereldwijde obligatieroute

Na enkele sessies die werden gedomineerd door zorgen over kunstmatige intelligentie en olieprijsbewegingen, keerden inflatieangsten met kracht terug. Amerikaanse prijsgegevens overtroffen de verwachtingen en leidden tot zware verkoop in Treasuries die oversloeg naar Europa. De beweging was grotendeels synchroon over de markten, hoewel Amerikaanse rendementen sterker stegen dan die in het Verenigd Koninkrijk en op het continent.

Bank of England signaleert dat elke vergadering live is

Bank of England-vicegouverneur Clare Lombardelli versterkte de havikachtige toon. Ze zei tegen de markten dat elke beleidsvergadering nu live is en dat opeenvolgende renteverhogingen niet kunnen worden uitgesloten na de stijging van vorige week. Lombardelli merkte op dat een arbeidsmarkt met weinig aanname en weinig ontslagen de afname van loondruk kan vertragen en het risico op tweederonde-inflatie-effecten kan vergroten.

Elke vergadering is nu live en opeenvolgende renteverhogingen kunnen niet worden uitgesloten.

— Clare Lombardelli, vicegouverneur van de Bank of England, Recente beleidsopmerkingen

Handelaren prijzen meer renteverhogingen in

De marktprijzen verschoven scherp na de Amerikaanse data en de opmerkingen van Lombardelli. De kans op een verhoging in december ging van een muntworp naar een duidelijke waarschijnlijkheid, terwijl een tweede stijging tegen maart nu actief wordt ingeprijsd. Aanhoudende havikachtige weddenschappen kunnen een einde maken aan de recente rust op de giltmarkt.

Premier wijst dynamische afstemming van financiële regels af

In een afzonderlijke ontwikkeling zei premier Andy Burnham dat zijn regering geen dynamische afstemming van Britse financiële dienstverleningsregels met die van de Europese Unie zal accepteren. Deze houding roept nieuwe vragen op over de reikwijdte van toekomstige betrekkingen tussen het Verenigd Koninkrijk en de EU.

Woningbouwer waarschuwt voor gedempte najaarsverkopen

Woningbouwer Taylor Wimpey meldde een gedempter najaarsverkoopseizoen. Hogere hypotheekrentes en kosten van levensonderhoud drukken op kopers, waardoor het bedrijf verwacht dat de winst over het hele jaar aan de onderkant van de eerdere richtlijn zal uitkomen.

Verkoop van ITV-omroep aan Sky blijft op schema

Omroep ITV bevestigde dat de geplande verkoop van zijn omroepdivisie aan Sky nog steeds wordt verwacht in de tweede helft van 2027, ondanks aanhoudende regelgevende controle. Het bedrijf voegde eraan toe dat de resterende Studios-activiteiten solide groei laten zien, zelfs in een uitdagende markt.