Amerikaanse aandelenfutures stijgen terwijl olie daalt door spanningen rond Iran

Handelaren wegen geopolitieke risico's uit Teheran en van de Houthi's af terwijl ze uitkijken naar vergaderingen van de Fed, ECB en Bank of Japan deze week.

Amerikaanse aandelenfutures boekten winst aan het begin van de week terwijl de prijzen van ruwe olie daalden, nu marktdeelnemers verse geopolitieke signalen rond Iran verwerken en zich voorbereiden op een drukke reeks aankondigingen van centraalbankbeleid.

Futures wijzen hoger ondanks zwakte op vrijdag

Contracten gekoppeld aan de Nasdaq 100 stegen 0,6 procent en die verbonden aan de S&P 500 gingen 0,4 procent omhoog. De bewegingen volgden nadat de benchmarkindex vrijdag lager sloot. Brent daalde meer dan 1 procent naar circa 115 dollar per vat en trok zich terug van de sterkste slotkoers sinds april.

President Donald Trump gaf aan dat een keuze over Iran nadert. Hij noemde het moment beslissend voor een mogelijk akkoord met Teheran of een terugkeer naar militaire actie, terwijl waarschuwingen van Iraanse en Houthi-bronnen gericht tegen Amerikanen in de regio toenamen.

Aziatische markten bereiden zich voor op gemengde opening

Aandelenbenchmarks in Azië stonden een ongelijkmatige handel te wachten. Steun van stijgende Amerikaanse futures werd tenietgedaan door aanhoudende druk op technologieshares. Een belangrijke halfgeleiderindex had net zijn langste reeks wekelijkse dalingen sinds november afgerond, wat vragen oproept over het aanhoudende succes van de rally in kunstmatige intelligentie.

Valuta- en obligatiemarkten stabiliseren

De dollar bleef stabiel tegenover een mandje van Group of Ten-valuta's na een lagere afsluiting vorige week. De rendementen op staatsobligaties gaven wat eerdere winsten van vrijdag terug nadat Amerikaanse tech-aandelen en Franse obligaties hun evenwicht vonden. De euro noteerde hoger vroeg in de sessie na het nieuws dat Frankrijk een kredietratingverlaging van Moody’s ontliep.

Week van centrale banken test beleggerssentiment

De markten staan voor een kritieke periode. Hernieuwde geopolitieke spanningen, aanhoudende inflatiedruk en tekenen van vermoeidheid in de sector van kunstmatige intelligentie dagen de risicobereidheid uit voorafgaand aan november. Beleidsbeslissingen van de Federal Reserve, de Europese Centrale Bank en de Bank of Japan vormen het volgende grote ijkpunt, waarbij beleidsmakers hogere energiekosten afwegen tegen zichtbare spanningen in de financiële markten.

We blijven tactisch risk-off tot half november. Verwacht een trade met lagere rendementen, lagere aandelen en een zwakkere dollar.

— Michael Hartnett, strateeg bij Bank of America Corp., notitie aan cliënten

Federal Reserve naar verwachting stabiel deze week

De Federal Reserve verhoogde de rente in september, de eerste stijging sinds 2023, en gaf aan dat een volgende stap voor het einde van het jaar mogelijk is. Hoewel de inflatie nog steeds hoog is, tonen beleidsmakers weinig neiging om direct weer te handelen. Economen en beleggers verwachten breed de volgende verhoging in december.

Geopolitieke risico's kunnen na midterms escaleren

De spanningen in het Midden-Oosten zullen waarschijnlijk tot volgende maand verhoogd blijven. Trump heeft de mogelijkheid geopperd van hernieuwde Amerikaanse aanvallen op Iran na de midtermverkiezingen van 3 november. Ambtenaren waarschuwen dat de periode tussen de verkiezingen en de installatie van het nieuwe Congres bijzonder volatiel kan zijn.

De Verenigde Staten trekken diplomatiek en militair personeel terug uit delen van de regio nu de dreiging van Iran en door Iran gesteunde Houthi-militanten in Jemen toeneemt. De Houthi's hebben herhaaldelijk de luchthaven van Riyad getroffen, die zondag weer openging voor commerciële vluchten.

Alle signalen wijzen op een hervatting van de oorlog en een grootschalige bombardementscampagne, hoewel de timing nog onzeker is.

— Aslı Aydıntaşbaş, expert Midden-Oosten bij de Brookings Institution, recente beoordeling

Bedrijfsontwikkelingen voegen toe aan marktverhaal

Abonnees van Netflix Inc. brengen minder tijd door op het platform dan in eerdere periodes, volgens mensen die bekend zijn met de data. Dat is een nieuw teken van uitdagingen rond betrokkenheid voor de grootste streamingdienst. Volkswagen AG wil een nieuwe fabriek van 4 miljard dollar bouwen voor zijn premiummerk Audi in Georgia, een stap die tariefdruk op de winsten moet verlichten. Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co. haalde ongeveer 9,9 miljard Hongkongse dollar, of 1,3 miljard dollar, op in de grootste notering in Hongkong in bijna twee maanden te midden van volatiliteit voor bedrijven die verbonden zijn aan toeleveringsketens van kunstmatige intelligentie.

Belangrijkste marktbewegingen in één oogopslag

S&P/ASX 200-futures daalden 0,5 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef vrijwel onveranderd. De euro stond rond 1,1210 dollar, de Japanse yen rond 156,99 per dollar, de offshore yuan rond 6,6693 per dollar en de Australische dollar rond 0,7038 dollar. Bitcoin noteerde vlak rond 80.436 dollar terwijl ether 0,2 procent daalde naar 2.340,86 dollar. Het tienjaarsrendement in Australië steeg vijf basispunten naar 5,21 procent. West Texas Intermediate ruwe olie daalde 1,5 procent naar 101,71 dollar per vat en spotgoud bleef vrijwel onveranderd.

Tags bij dit artikel