Amerikaanse aandelen dalen na hete inflatiecijfers en oproepen tot renteverhogingen

S&P 500 daalt 0,4 procent terwijl tech-aandelen de daling aanvoeren te midden van stijgende treasury-rentes en verschuivende renteverwachtingen.

Amerikaanse aandelen sloten dinsdag lager nadat heter dan verwachte consumentenprijscijfers verschillende Federal Reserve-functionarissen ertoe aanzetten snellere renteverhogingen te bepleiten. De beweging veroorzaakte een scherpe stijging van de treasury-rentes en drukte op risicovolle activa over de hele linie.

Brede marktverliezen treffen technologieshares het hardst

De S&P 500 Index sloot de sessie 0,4 procent lager, waarbij de technologiesector het grootste deel van de verliezen voor zijn rekening nam. Aandelen van Nvidia Corp. zetten hun daling voort voor een tweede opeenvolgende dag en trokken peers als Microsoft Corp. en Apple Inc. mee omlaag. Skydance Corp. noteerde eveneens stevige verliezen na de resultaten over het derde kwartaal. De tech-gerichte Nasdaq 100 daalde 0,6 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,3 procent lager eindigde. West Texas Intermediate ruwe olie sloot rond 86 dollar per vat na eerdere verliezen te hebben beperkt.

Inflatiecijfer overtreft verwachtingen en verschuift renteverwachting

Gegevens van het Bureau of Labor Statistics toonden aan dat de consumentenprijzen exclusief voedsel en energie in oktober met 0,3 procent stegen, boven de consensusverwachting van 0,2 procent. De verrassing versnelde de verkoop in vastrentende waarden en bracht handelaren ertoe hun weddenschappen op te voeren naar minstens twee renteverhogingen door de Federal Reserve tegen midden 2027. De prijsvorming begon ook een mogelijke verhoging met een half procentpunt in december te weerspiegelen.

Stocks are getting hit as a hot October CPI triggers a steep drop in Treasuries and a hawkish shift in Fed expectations.

— Adam Crisafulli, Founder, Vital Knowledge, Market commentary following the October CPI release

Treasury-rentes stijgen sterk en Fed-functionarissen worden havikachtiger

De tienjaars treasury-rente bereikte kortstondig 5 procent voordat deze licht terugliep, terwijl de tweejarige rentes hun grootste dagelijkse stijging noteerden sinds de tariefaankondigingen van april 2025. President van de Dallas Fed Lorie Logan gaf aan dat snellere renteverhogingen deze winter nodig zouden kunnen zijn om de inflatie in te dammen. Haar opmerkingen volgden op uitspraken van gouverneur Christopher Waller die een renteverhoging in december steunden en de mogelijkheid openlieten van een grotere verhoging van 50 basispunten als de prijsdruk aanhoudt.

The hot inflation data is a headwind for risk assets with higher front-end yields and a stronger dollar weighing on equity valuations.

— Jeff Schulze, Head Investment Strategist, Franklin Templeton Institute, Post-data market assessment

IPO-ambities van Anthropic trekken chipmakers aan

Afzonderlijk wogen beleggers berichten af dat Anthropic PBC mikt op een volledig verwaterde waardering van 1,4 biljoen dollar bij de beursgang. Verschillende toonaangevende chipbedrijven, waaronder Nvidia, Advanced Micro Devices en Broadcom Corp., overwegen volgens berichten investeringen in de AI-ontwikkelaar.

Positionering laat ruimte voor opluchtingsrally

In een gesprek met Bloomberg Television merkte Cameron Dawson, chief investment officer bij NewEdge Wealth, op dat de positionering van beleggers is gedaald naar het 20e percentiel. Ze voegde eraan toe dat deze opstelling ruimte laat voor een bescheiden opluchtingsrally als het sentiment ook maar licht verbetert.

Individuele koersbewegingen en focus op aankomende data

Aan de positieve kant stegen de aandelen van Take-Two Interactive Software nadat het bedrijf een outlook presenteerde die analisten als conservatief beschouwden voorafgaand aan de verwachte release van Grand Theft Auto VI. Marktvolgers richten hun aandacht woensdag op woningdata waaronder hypotheekaanvragen en verkopen van bestaande woningen, terwijl ze ook de resultaten van CoreWeave Inc. in de gaten houden voor aanwijzingen over de vraag naar cloud- en datacentercapaciteit.