Ai-momentum stuwt brede markt terwijl kleinere aandelen, banken en nutsbedrijven last hebben van rentestijging

Anthropic mikt op waardering tot 2 biljoen dollar bij beursgang half november terwijl Nike 10 procent daalt en Franse obligatierentes oplopen.

Het enthousiasme rond kunstmatige intelligentie blijft de belangrijkste aandelenindices ondersteunen, ook al lijden kleinere bedrijven, banken en nutsbedrijven onder stijgende obligatierentes en een veranderend beleggerssentiment.

Anthropic richt zich op recordbeursgang

Anthropic plant zijn beursgang al half november, waarbij analisten een waardering tot 2 biljoen dollar voorspellen. De stap onderstreept de sterke belangstelling van beleggers voor toonaangevende ai-ontwikkelaars.

Banenrapport als belangrijke marktkatalysator

Beleggers volgen het Amerikaanse banenrapport van september nauwlettend, dat naar verwachting een stijging van ongeveer 90.000 banen laat zien, een scherpe vertraging ten opzichte van de 162.000 banen in augustus. De aandelenmarkten stegen en de olieprijzen daalden voorafgaand aan de publicatie.

Paramount-obligaties dalen na recordfinanciering

Obligaties van Paramount daalden sterk enkele uren nadat het mediabedrijf 52 miljard dollar aan schuld had opgehaald om de grootste overname in Hollywood ooit te financieren.

Nike-aandelen kelderen door aanhoudende verkoopzwakte

Het aandeel Nike daalde 10 procent nadat het bedrijf een verdere verkoopdaling rapporteerde, wat nieuwe vragen oproept over het leiderschap van ceo Elliott Hill.

Broadcom-banken regelen enorme ai-chipfinanciering

Banken die samenwerken met Broadcom stellen 60 miljard dollar aan nieuwe financiering samen om ai-chipinkopen door Anthropic en andere technologiebedrijven te ondersteunen, volgens ingewijden.

Onder de oppervlakte: rentestijging treft kwetsbare sectoren

Hoewel de S&P 500 minder dan 2 procent verwijderd is van een recordniveau, heeft de recente stijging van de obligatierentes al schade aangericht in brede delen van de aandelenmarkt. Smallcaps, banken en nutsbedrijven staan onder druk, terwijl speculatievere segmenten achterblijven sinds de Federal Reserve vorige maand voor het eerst in drie jaar de rente heeft verhoogd.

De huidige situatie houdt de grote indices overeind door de ai-gedreven rally, terwijl de bredere markt te maken heeft met geopolitieke spanningen en hogere financieringskosten die historisch gezien volatiliteit veroorzaken.

Aandelen kunnen voorlopig hogere rentes verdragen zolang de economie en de winstgroei standhouden. Maar het grootste risico voor aandelen is als er iets misgaat met de ai-uitrol. Als de winstverwachtingen worden bijgesteld, zal dat bredere pijn in de aandelenmarkten veroorzaken.

— Eric Diton, The Wealth Alliance, Reacties aan Bloomberg

Frankrijk worstelt met toenemende spread op obligatierentes

Het onlangs gepresenteerde Franse begrotingsplan voor 2027 heeft beleggers in de Franse staatsobligatiemarkt niet gerustgesteld. De spread tussen Franse 10-jaars OAT’s en Duitse bunds is opgelopen naar bijna 1,5 procentpunt, waarbij de Franse rentes sinds juni met meer dan een vol procentpunt zijn gestegen tot ongeveer 4,93 procent.

Marktpartijen laten de lang gekoesterde aanname varen dat Frankrijk zijn fiscale uitdagingen zonder grote verstoringen zal doorstaan. De euro is gedaald naar een 16-maands dieptepunt tegenover de dollar, terwijl hedgefondsen hun shortposities op de munt hebben vergroot.

Individuele aandelenbewegingen trekken aandacht

Twilio steeg 1,1 procent na opname in de S&P 500 per 6 oktober. Moderna won 2,9 procent vooruitlopend op toevoeging aan de Nasdaq 100 op 9 oktober. Onsemi steeg 6,6 procent en Synaptics sprong 15 procent omhoog na een overstap naar een all-cash overnamestructuur. Glencore klom 2,8 procent in Londen op verwachtingen van recordwinsten in de grondstoffenhandel, terwijl IG Group 27 procent kelderde na een onverwachte omzetdaling.

Tags bij dit artikel