Adani Group schikt zesjarig onderzoek naar aandelenbezit met SEBI

Bedrijven van Gautam Adani betalen 14,8 miljoen roepies om zaak over eigendomsstructuur, gekoppeld aan Hindenburg-beschuldigingen, te schikken.

Gautam Adani en zijn familieleden hebben een schikking getroffen met de Indiase markttoezichthouder om een langlopend onderzoek naar de eigendomsstructuur van het conglomeraat af te sluiten.

Bedrijven betalen boete zonder schuld te erkennen

Adani Energy Solutions Ltd., Adani Power Ltd., Adani Enterprises Ltd. en Adani Ports and Special Economic Zone Ltd. betaalden samen met 14 bestuurders 14,8 miljoen roepies om de zaak te beëindigen. De betaling sluit de kwestie af zonder erkenning of ontkenning van de bevindingen van de toezichthouder.

De schikking markeert het einde van een zesjarig onderzoek dat in 2020 begon. Toezichthouders onderzochten investeringen door mondiale portefeuillebeleggers die leken bedoeld om regels te omzeilen die het aandelenbezit van oprichters in beursgenoteerde bedrijven beperken tot maximaal 75 procent.

Onderzoek gekoppeld aan Hindenburg-beschuldigingen

Het onderzoek kreeg meer aandacht nadat Hindenburg Research ernaar verwees in een kritisch rapport uit januari 2023 over de Adani Group. De beschuldigingen van de short seller hadden vragen opgeworpen over de naleving van normen voor publiek aandelenbezit tijdens een periode van snelle koersstijgingen tussen 2013 en 2022.

Afzonderlijk besluit vrijwaart Vinod Adani en diverse entiteiten

In een definitief besluit van 81 pagina’s concludeerde SEBI-lid Kamlesh C. Varshney dat er geen bewijs is dat Vinod Adani, broer van Gautam, buitenlandse bedrijven controleerde die centraal stonden in de beschuldigingen over eigendomsstructuur. De uitspraak vrijwaart ook twaalf entiteiten, waaronder diverse buitenlandse bedrijven, van schendingen van de regels of oneerlijke handelspraktijken.

Twee personen kregen afzonderlijke boetes. De in de VAE gevestigde zakenman Nasser Ali Shaban Ahli en de Taiwanese zakenman Chang Chung-Ling krijgen elk een boete van 2 miljoen roepies omdat zij tijdens het onderzoek geen volledige en accurate informatie hebben verstrekt.

Breder patroon van zaakafhandelingen dit jaar

De overeenkomst met SEBI volgt op andere recente schikkingen door Adani-bedrijven. In mei bereikte de groep een akkoord van 275 miljoen dollar met het Amerikaanse ministerie van Financiën over kwesties rond sancties bij leveringen van vloeibaar petroleumgas. Amerikaanse autoriteiten lieten ook strafrechtelijke aanklachten tegen Adani en zijn neef vallen in verband met contracten voor zonne-energie.

Marktreactie en vooruitzichten voor beleggers

Aandelen van Adani Enterprises Ltd. stegen 5 procent in de handel in Mumbai, de sterkste stijging in drie weken, waarmee de winst sinds begin dit jaar uitkomt op ongeveer 33 procent. Andere aandelen van de groep, waaronder Adani Ports en Adani Energy Solutions, stegen eveneens.

Een lager gepercipieerd juridisch risico moet de toegang tot kapitaal voor de groep ondersteunen en de geloofwaardigheid en het vertrouwen van beleggers verbeteren.

— Rohit Jain, Managing Partner, Singhania & Co., Reactie op de Adani-schikkingen

Het afnemen van regelgevingszaken heeft nieuwe buitenlandse investeringen ondersteund. De luchthaventak van Adani Enterprises kondigde onlangs plannen aan om 98,25 miljard roepies op te halen bij beleggers waaronder Alpha Wave Global, Premji Invest, Temasek Holdings en door BlackRock beheerde fondsen, waarmee het bedrijf op ongeveer 18 miljard dollar wordt gewaardeerd.

Tags bij dit artikel