Roelof Salomons: de AI-boom is niet voorbij, maar het ontleden van de markt is begonnen

In dit artikel:

De opmars van kunstmatige intelligentie levert niet alleen winnaars op in de softwarehoek, maar vooral ook bij bedrijven die de infrastructuur leveren waar AI op draait. Volgens de analyse van Roelof Salomons verschuift de aandacht van pure groeiverhalen naar rendement, nu beleggers willen weten welke schakels in de AI-keten echt profiteren. Daarbij gaat het vooral om partijen die schaarse chips maken, enorme hoeveelheden stroom leveren of datacenters bouwen en beheren. Juist omdat de vraag naar rekenkracht en energie snel stijgt, kunnen deze zogeheten ‘picks and shovels’-bedrijven een belangrijker rol spelen dan de bekendste AI-merken zelf. Voor beleggers betekent dat dat niet alleen de zichtbare AI-spelers interessant zijn, maar ook de toeleveranciers die mogelijk stabieler en winstgevender zijn.