Pensioenpot krimpt vlak voor je pensioen? Rechter: voorzichtiger beleggen richting de pensioendatum is juist verplicht

In dit artikel:

De kantonrechter in Amsterdam heeft op 18 september een claim van €95.116,34 tegen een pensioenuitvoerder afgewezen. Een man die in december 2023 met pensioen ging, vond dat zijn pensioenkapitaal in de laatste jaren te voorzichtig was belegd. Meer dan de helft stond in een matchingfonds, dat vooral in obligaties belegt en de invloed van renteschommelingen op de toekomstige pensioenuitkering beperkt. Hij stelde dat de uitvoerder daarmee niet prudent handelde en eiste daarnaast €1.725 aan incassokosten.

De man had zelf zijn beleggingskeuzes kunnen maken, maar liet dat vanwege beperkte kennis over aan de uitvoerder. Die volgde een lifecycle-strategie: naarmate de pensioendatum dichterbij komt, wordt het risico afgebouwd. De Ombudsman Pensioenen had eerder geoordeeld dat de uitvoerder volgens de afspraken had gehandeld.

Volgens de rechter is het verminderen van risico richting de pensioendatum niet alleen toegestaan, maar volgt dit juist uit de wettelijke bescherming van pensioendeelnemers. Het doel van de beleggingen is niet een zo groot mogelijke pensioenpot, maar een stabiele en zo hoog mogelijke uitkering. De man ontving de uitkering die op zijn pensioenoverzicht was geraamd en de uitvoerder had zijn zorgplicht niet geschonden. Hij moet daarom ook €1.876 aan proceskosten betalen.

Bij beschikbare premieregelingen kan een dalende pensioenpot vlak voor pensionering het gevolg zijn van rentebewegingen en betekent dat niet automatisch een lagere uitkering. Daarom is vooral de verwachte maandelijkse pensioenuitkering van belang. Ook in het nieuwe pensioenstelsel wordt het vermogen vaak automatisch voorzichtiger belegd. Deelnemers kunnen hun profiel soms zelf aanpassen; wie dat niet doet, valt doorgaans onder het standaardprofiel van de uitvoerder.