Hypotheekadviseurs: doorstroming huizenmarkt moeilijker door beperking aflossingsvrij

In dit artikel:

Rabobank heeft vanochtend bekendgemaakt dat bij aanpassingen of nieuwe hypotheken maximaal €150.000 of 30% van de woningwaarde aflossingsvrij mag blijven. Aflossingsvrij houdt in dat alleen rente wordt betaald en de hoofdsom niet wordt afgelost. Drie grote adviesketens — De Hypotheekshop, De Hypotheker en Van Bruggen — verwachten dat andere banken zullen volgen, mede omdat kredietverstrekkers al langere tijd in overleg zijn met toezichthouders De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM).

De maatregel raakt vooral huiseigenaren die vóór 2013 een (deels) aflossingsvrije hypotheek afsloten; sinds 2013 komen nieuwe hypotheken doorgaans als annuïteitenhypotheek vanwege het wegvallen van hypotheekrenteaftrek voor nieuwe aflossingsvrije leningen. Adviseurs waarschuwen dat de beperkingen de doorstroming op de woningmarkt kunnen belemmeren: wie verhuist en het aflossingsvrije deel moet verlagen, krijgt hogere maandlasten en kan daardoor moeilijker een nieuw huis kopen. Als voorbeeld wordt genoemd dat het terugbrengen van het aflossingsvrije deel van €250.000 naar €150.000 betekent dat er €100.000 extra afgelost moet worden, wat de maandlasten circa €200 kan verhogen.

Op de langere termijn leidt meer aflossen wel tot lagere schulden en uiteindelijk lagere maandlasten. DNB en AFM willen met het terugdringen van aflossingsvrij het risico verminderen dat huiseigenaren bij dalende huizenprijzen of dalende inkomens met onverantwoorde hoge schulden blijven zitten. Adviseurs betwijfelen echter of de maatregel vanuit consumentenperspectief noodzakelijk is en zien mogelijk Europese druk—onder meer vanuit de ECB—als aanjager. De precieze invloed op huizenprijzen blijft onzeker, maar experts verwachten geen positieve uitwerking op prijsniveaus. In Nederland is nog altijd ongeveer 45% van de totale hypotheekschuld aflossingsvrij.