Universal Music Group is deze week begonnen met een ronde ontslagen terwijl het een kostenbesparingsprogramma van 270 miljoen dollar uitvoert dat in 2024 werd aangekondigd. De maatregelen treffen de activiteiten in Noord-Amerika, Europa en het Verenigd Koninkrijk en hebben ertoe geleid dat verschillende prominente executives zijn vertrokken.
Tot de meest in het oog springende vertrekken behoren Def Jam-ceo Tunji Balogun, die het label sinds 2022 leidde, en Republic Records-voorzitter en -ceo Jim Roppo. Bronnen geven aan dat Roppo naar verwachting zal toetreden tot Warner Records. Ook Interscope-executives Sam Riback en Nicole Wyskoarko verlaten het bedrijf.
Bij Republic nemen president en ceo Jeffrey Remedios en Tyler Arnold nieuwe leidinggevende posities in. Interscope-medewerkers Laura Carter, Ramon Alvarez-Smikle en Michelle An zullen hun verantwoordelijkheden binnen de organisatie uitbreiden.
In het Verenigd Koninkrijk treedt Ben Mortimer terug als president van de Polydor Label Group, terwijl Rebecca Allen eveneens vertrekt. UMG Ireland-managing director Mark Crossingham verlaat zijn post. Ivo Sacchi, die de operaties in Zwitserland en Oostenrijk leidde, vertrekt en wordt opgevolgd door Ulf Zick.
UMG Canada rondde eerder deze maand al een eigen ontslagronde af.
De huidige veranderingen zetten een reorganisatie voort die in 2024 begon. Het bedrijf heeft zijn labelgroepen omgevormd tot East Coast- en West Coast-structuren, waarbij John Janick de West Coast-gerichte Interscope Capitol Labels Group leidt en Monte Lipman de East Coast Republic Collective.
Onze consistente successen zijn gebouwd op ons vermogen om veranderingen in de sector te anticiperen, vroeg te handelen om al onze artiesten en songwriters beter te bedienen en kansen te benutten in de snelst groeiende gebieden van de muziek. Onze toonaangevende investering in artiestenontwikkeling heeft dat werk altijd gestuurd en zal dat blijven doen. We brengen nieuwe vaardigheden en technologie in en verbinden expertise over onze teams heen om een grotere mondiale impact en grotere efficiëntie te realiseren. Waar we het moeilijke besluit hebben genomen om bepaalde functies te schrappen, zijn we de mensen die ons verlaten zeer dankbaar voor hun bijdragen.
Het initiatief van UMG weerspiegelt vergelijkbare stappen elders in de sector. Warner Music Group voerde vorig jaar ontslagen door die het personeelsbestand reduceerden en 170 miljoen dollar aan besparingen opleverden. Deze week kondigde Netflix ook een reductie van het personeelsbestand aan van ongeveer 6 procent.