TRex Bio Inc. bereidt zich voor om naar de beurs te gaan met een emissie die tot 133,3 miljoen dollar kan opleveren. Het biotechbedrijf in een vroeg stadium, gericht op behandelingen voor auto-immuun- en ontstekingsaandoeningen, diende maandag documenten in bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.
Het bedrijf wil 8,3 miljoen aandelen verkopen tegen een prijs tussen 14 en 16 dollar per aandeel. Bij de bovenkant van die band zou TRex Bio Inc. een beurswaarde bereiken van ongeveer 439 miljoen dollar, gebaseerd op het aantal uitstaande aandelen in de aanvraag. De beursgang staat gepland op 8 oktober.
Onder de investeerders bevinden zich Eli Lilly & Co., SV Health Investors, Pfizer Ventures, Johnson & Johnson Innovation, Janus Henderson Investors, Alexandria Venture Investments, Delos Capital en Polaris Partners. Eli Lilly & Co. heeft aangegeven interesse te hebben in het kopen van aandelen tijdens de emissie, al blijft het belang onder de 19,9 procent.
De beursgang komt op een moment dat biotech- en farmaceutische bedrijven dit jaar al 7,6 miljard dollar hebben opgehaald via Amerikaanse IPO’s. Dat is bijna zes keer zoveel als in dezelfde periode vorig jaar, blijkt uit gegevens van Bloomberg.
De opbrengst wordt gebruikt voor de ontwikkeling van het belangrijkste middel TRB-061, dat momenteel in vroege studies wordt getest bij matige tot ernstige atopische dermatitis. De eerste resultaten worden medio 2027 verwacht. Het bedrijf wil ook in de eerste helft van 2027 een fase 1-studie starten met TRB-071 bij inflammatoire darmziekten.
In januari rondde TRex Bio Inc. een extra Serie B-financieringsronde van 50 miljoen dollar af, waarbij Janus Henderson en Balyasny Asset Management instapten. Chief Executive Officer Johnston Erwin werkte 36 jaar bij Eli Lilly & Co., waar hij de interne durfkapitaalgroep leidde.
Het bedrijf rapporteerde een nettoverlies van 34,8 miljoen dollar over 2025, tegen 3,1 miljoen dollar een jaar eerder. JPMorgan Chase & Co., Evercore Inc., Cantor Fitzgerald, Stifel Financial Corp. en Wedbush PacGrow leiden de emissie. De aandelen worden naar verwachting genoteerd op de Nasdaq Global Select Market onder het symbool TRXB.