Shenzhen Transsion Holdings Co. heeft een aandelenaanbod in Hongkong afgerond dat HK$3,1 miljard, ongeveer 390 miljoen dollar, heeft opgebracht na de prijs dicht bij het bovenste eind van de aangekondigde bandbreedte te hebben vastgesteld.
Het in Shenzhen gevestigde bedrijf verkocht 86,6 miljoen aandelen tegen HK$35,30 per stuk. Het aanbod was gemarkeerd met een plafond van HK$38,80. De aandelen beginnen op 15 oktober te noteren aan de beurs van Hongkong. De aandelen van het bedrijf in Shanghai zijn dit jaar met ongeveer 27 procent gedaald.
De transactie dient als graadmeter voor de vraag naar noteringen in Hongkong buiten de toeleveringsketen van kunstmatige intelligentie. Stijgende geheugenkosten kunnen de marges van de telefoongigant onder druk zetten. Hoewel AI-gerelateerde financieringsbehoeften de laatste kwartalen tot recordaantallen Hongkongse aandelenaanbiedingen hebben geleid, ondervinden aanbiedingen in andere sectoren meer weerstand. De aandelen van fast-fashionbedrijf Shein Global Holdings Ltd., dat 1,7 miljard dollar ophaalde, zijn sinds de notering op 1 september met ongeveer 30 procent gedaald.
Transsion beheerst 53 procent van de Afrikaanse mobiele-telefoonmarkt gemeten in stuks en draagt op het continent de bijnaam "King of Africa". Het bedrijf behoort ook tot de grootste leveranciers van telefoons in andere opkomende markten. Het portfolio omvat de merken Tecno en Infinix.
Verschillende cornerstone-investeerders hebben zich gecommitteerd om ongeveer 37 procent van het basisaanbod te kopen tegen de maximumprijs, met de mogelijkheid van een groter belang als de uiteindelijke prijs lager uitvalt. Deze beleggers hebben ingestemd hun aandelen minstens zes maanden aan te houden. Tot de groep behoren GIC Pte, E Fund Management Co., Millennium Capital, Golden Link Worldwide Ltd. en een beleggingseenheid van chipmaker Shenzhen Longsys Electronics Co.
Het bedrijf wil de opbrengsten gebruiken om de ontwikkeling van AI-gerelateerde technologieën, waaronder AI-assistenten en agents, te versnellen en de productdifferentiatie te versterken. Citic Securities Co. trad op als enige sponsor van het aanbod.