Techreuzen drukken markten omlaag terwijl olie stijgt door spanningen in het Midden-Oosten

Meta leidt verliezen na resultaten terwijl ruwe olie boven de 99 dollar stijgt te midden van diplomatieke evacuaties en aanvallen op Saudische energie-installaties

Aandelenmarkten zetten hun verliezen donderdagmiddag voort doordat zorgen over escalerend conflict in het Midden-Oosten de olieprijzen opstuwden en inflatiezorgen deden herleven, slechts enkele weken voor de Amerikaanse midterms.

De verkoop trof vooral de technologiegiganten. De Nasdaq 100 Index daalde 2,7 procent in de vroege middag in New York, terwijl de S&P 500 Index 1,4 procent lager noteerde. De Philadelphia Semiconductor Index kelderde 6,2 procent, de scherpste intraday-daling sinds juli. Een gelijkgewogen versie van de S&P 500, een maatstaf voor de marktbreedte, steeg licht met 0,2 procent en leek op weg naar de sterkste relatieve prestatie sinds 2024.

Olie stijgt door regionale veiligheidszorgen

West Texas Intermediate crude steeg 2,1 procent tot 99,22 dollar per vat. De rendementen op tienjaars staatsobligaties daalden naar 4,97 procent. De Verenigde Staten hebben enkele diplomaten en hun gezinsleden opgedragen Saudi-Arabië te verlaten vanwege dreigingen van Houthi-militanten. Bij aanvallen de vorige dag vielen minstens vier doden bij een Aramco-faciliteit en een Saoedische luchthaven.

Meta daalt na gemengde reactie op resultaten

Meta Platforms Inc. verloor 7,1 procent, de grootste intraday-daling sinds eind juli. Het bedrijf presenteerde resultaten die de verwachtingen overtroffen en verhoogde de kapitaaluitgavenprognose, maar beleggers richtten zich vooral op de omvang van de AI-investeringen. Het aandeel steeg aanvankelijk nadat ceo Mark Zuckerberg de AI-agent Muse had benadrukt. De credit default swaps van het bedrijf bereikten een recordhoogte doordat de zorgen toenamen dat big tech meer schulden zal uitgeven in een al overvolle markt.

Aandelen van Tesla Inc. daalden 2,2 procent nadat de autofabrikant de uitgavenplannen had teruggeschroefd. Hogere operationele kosten benadrukten de kosten van de investeringen in AI, robotica en autonoom rijden.

Analisten waarschuwen voor tijdpad AI-rendement

Beleggers moeten blijven beleggen voor verdere aandelenwinsten via breed gespreide blootstelling over sectoren en regio’s, terwijl ze veerkracht opbouwen via vastrentende waarden en grondstoffen.

— Ulrike Hoffmann-Burchardi, hoofd aandelen wereldwijd bij UBS, notitie aan cliënten

Apollo-hoofdeconoom Torsten Slok waarschuwde dat trage of uitblijvende rendementen op AI-investeringen durfkapitaal onder druk kunnen zetten en de vraag naar rekenkracht kunnen verzwakken.

Chipaandelen dalen na teleurstellende guidance

Resultaten van Tesla, Lam Research Corp. en IBM vielen tegen en drukten op groeiaandelen. De guidance van Lam Research zette druk op chipapparatuurleveranciers, ook al overtrof Texas Instruments Inc. de verwachtingen. Apple Inc. steeg doordat beleggers het bedrijf zagen als relatief veilige haven binnen AI-gerelateerde aandelen.

Europese obligatiestress voegt toe aan voorzichtigheid

De druk op de Franse obligatiemarkt nam toe, waardoor beleggers wereldwijd risicovollere activa verkochten. Peter Boockvar, auteur van The Boock Report, merkte op dat Duitse staatsobligaties en Amerikaanse Treasuries voorlopig de belangrijkste vluchthavens zijn en verwachtte dat de Amerikaanse rendementen een korte-termijnpiek hebben bereikt.

Blackstone stijgt terwijl debat over AI-bubbel voortduurt

Blackstone Inc. steeg 6,01 procent nadat president Jon Gray zei dat de vraag van beleggers naar AI parabolisch blijft en onwaarschijnlijk een bubbel vormt, in tegenstelling tot recente waarschuwingen van miljardair Ken Griffin.

Aandelen Fannie en Freddie stijgen na privatiseringsspeculatie

De gewone aandelen van Fannie Mae en Freddie Mac stegen nadat belegger Bill Ackman had gesproken over het terugbrengen van de hypotheekreuzen naar private handen.

Sectoroverzicht

Luchtvaartmaatschappijen toonden veerkracht nadat American Airlines Group Inc. de verwachtingen overtrof en de omzetverwachting verhoogde, wat de hogere brandstofkosten compenseerde. United Airlines Holdings Inc. had eerder gewaarschuwd voor zwakkere resultaten. Woningbouwers stonden onder druk nadat PulteGroup Inc. de verwachtingen miste, waarbij ceo Ryan Marshall wees op verminderde betaalbaarheid door stijgende rentes. Consumentengoederen stegen na betere resultaten van Procter & Gamble Co.. Aandelen gekoppeld aan geheugen en crypto daalden doordat Bitcoin onder de 82.000 dollar zakte.