Tech-aandelen dalen door zorgen over OpenAI-omzet die AI- en chipsectoren raken

Nasdaq 100 noteert slechtste dag in zeven weken terwijl halfgeleiderindex sterk daalt door bredere marktrotatie

Grote technologiebedrijven trokken de Amerikaanse beursindices omlaag nadat nieuwe twijfels over de omzetverwachting van OpenAI oversloegen naar andere kunstmatige-intelligentie-investeringen en chipmakers.

De Nasdaq 100 daalde 1,4 procent, de sterkste eendaagse daling in zeven weken. De S&P 500 Index zakte 0,5 procent terwijl de Philadelphia Semiconductor Index 3,4 procent verloor. De Cboe Volatility Index, de angstmeter van Wall Street, steeg voor de tweede dag op rij.

Daling concentreert zich in tech- en AI-aandelen

De daling in technologie- en AI-gerelateerde aandelen nam na de middag toe. De Financial Times meldde dat de jaaromzet van OpenAI ongeveer 20 miljard dollar onder eerdere verwachtingen ligt. Ook aandelen van Oracle Corp. daalden na berichten dat het bedrijf aardgas naar datacenters transporteert om stroomtekorten aan te pakken.

Kleinere bedrijven toonden meer veerkracht. De Russell 2000 Index bleef vrijwel onveranderd en nadert zijn 200-daags gemiddelde na een daling van bijna 10 procent ten opzichte van het record.

Mijn grootste verrassing is dat de tech-daling beperkt blijft, met meer dan twee derde van de S&P 500-bedrijven in het groen en small caps vrijwel vlak. Sterkte in defensieve sectoren en laag-volatiliteitsaandelen wijst op een rotatie naar defensieve waarden in plaats van een brede verkoopgolf.

— Chris Murphy, co-head of derivatives strategy at Susquehanna International Group, Market commentary

Staatsobligatierentes stijgen en energiebezorgdheid groeit

De 10-jaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties steeg naar 5,2 procent, wat druk zet op rentagevoelige sectoren. Olieprijzen stegen na berichten dat het Witte Huis het Pentagon opdracht gaf om aanvalsmogelijkheden tegen Iran voor te bereiden. Orkaan Isaias, die zich ontwikkelt in de Golf van Mexico, voegde toe aan de zorgen over de aanvoer.

Fed-gouverneur signaleert dat verdere renteverhogingen mogelijk nodig zijn

Federal Reserve Governor Christopher Waller nam een havikachtige houding aan en stelde dat extra renteverhogingen waarschijnlijk nodig zijn om de inflatie te beteugelen. Hij benadrukte dat beleidsmakers flexibiliteit houden over de timing en niet verplicht zijn om op opeenvolgende vergaderingen te handelen.

Gemengde reacties op AI-gerelateerde winstcijfers

Resultaten van Aziatische chipmakers leverden wisselende reacties op. Samsung boekte recordcijfers in de voorlopige kwartaalcijfers die toch onder de hoogste verwachtingen bleven, terwijl TSMC 51 procent omzetgroei rapporteerde. Beleggers richten zich nu op het Amerikaanse winstseizoen, waar AI-uitgaven en -vraag centraal zullen staan.

Strategen van Deutsche Bank verwachten dat de winstgroei in het derde kwartaal rond een historisch hoge 34 procent op jaarbasis zal liggen, ondersteund door AI-gedreven vraag die de winst van megacap-technologiebedrijven met ongeveer 54 procent kan verhogen. Analisten Richard Schlatter en David Chew van Citigroup voorspellen dat 66 procent van de Russell 1000-bedrijven de verwachtingen zal overtreffen, tegen iets meer dan 60 procent in het voorgaande kwartaal, met technologie als koploper.

Bedrijfsnieuws en sectoroverzicht

Broadcom Inc. onderzoekt alweer een grote deal na het ophalen van 60 miljard dollar aan schuld voor de AI-uitbreiding van Anthropic PBC. De Solidigm-divisie van SK Hynix Inc. heeft lead banks aangesteld voor een geplande Amerikaanse beursgang volgend jaar.

Retailbedrijven trokken aandacht nadat PepsiCo Inc. de winstverwachting naar beneden bijstelde vanwege een trager herstel in Noord-Amerika. Levi Strauss & Co. rapporteerde de zwakste groei in zijn direct-to-consumer-kanalen sinds eind 2022, deels door een marketingkwestie, maar verhoogde toch de winstverwachting voor het hele jaar.

Aandelen van Chipotle Mexican Grill Inc. stegen 6 procent na berichten dat Starbucks Corp. adviseurs heeft ingeschakeld voor een mogelijke overname. Palantir Technologies Inc. noteerde hoger nadat Goldman Sachs het aandeel naar buy had opgewaardeerd. Devon Energy Corp. steeg 2,17 procent na de verkoop van zijn Eagle Ford-activa aan Crescent Energy voor 4,22 miljard dollar.

Sectoren om in de gaten te houden

Beleggers volgen verzekeraars, nutsbedrijven en doe-het-zelfzaken nu orkaan Isaias de Golfkust nadert. Energieproducenten sluiten putten en evacueren personeel langs het verwachte pad. Olie- en gasaandelen blijven in de belangstelling na tankerincidenten in het Midden-Oosten die de olieprijzen opstuwden. Datacenterexploitanten staan onder druk na zwakke vraag voor een door Nvidia gesteunde beursgang, terwijl bankaandelen worden beoordeeld nadat TD Cowen buy-ratings gaf op Goldman Sachs en Wells Fargo.

Tags bij dit artikel