Siemens Energy krijgt tot 7 miljard euro schuldsteun voor verkoop stoomturbinesdivisie

Private-equitybedrijven zoals CVC, EQT en Bain Capital bekijken pakketten terwijl het bedrijf de operaties stroomlijnt.

Bankiers regelen schuldpakketten tot 7 miljard euro ter ondersteuning van een mogelijke verkoop van de stoomturbinesactiviteiten van Siemens Energy AG.

De financieringsinspanning richt zich op private-equitykopers en volgt nadat het bedrijf in augustus aankondigde de divisie, die ook compressoren produceert, af te splitsen.

Lenders Outline Detailed Debt Structures for Potential Buyers

Lenders presenteren schuldpakketten in de range van 6 tot 7 miljard euro aan geïnteresseerde private-equitybedrijven. De voorgestelde structuren omvatten ongeveer 4,5 tot 5 miljard euro aan getrokken faciliteiten zoals leveraged loans en high-yield bonds.

Aanvullende componenten bestaan uit circa 1 miljard euro aan ongetrokken revolving credit facilities en ongeveer 1,5 miljard euro aan garantie lijnen. Bij deze niveaus zou de leverage rond de 5,0 keer uitkomen op basis van de geschatte 900 miljoen euro aan earnings van de divisie.

Major Buyout Firms Evaluate Majority Stake Acquisition

Bedrijven zoals CVC Capital Partners, EQT AB en Bain Capital worden genoemd als mogelijke bieders op een meerderheidsbelang in de divisie. De business zou meer dan 10 miljard euro waard kunnen zijn.

Siemens Energy Focuses Strategy on Core Power Businesses

Siemens Energy AG stroomlijnt de operaties om investeringen te concentreren op stroomopwekking en transmissie. De stoomturbinesdivisie, bekend als de Transformation of Industry-divisie, bedient voornamelijk industriële klanten en verschilt van de elektriciteitsgerichte activiteiten van het bedrijf.

Het bedrijf heeft aangegeven dat opties voor de divisie onder meer het aantrekken van externe investeerders of een transactie via de kapitaalmarkten omvatten, terwijl een betekenisvol minderheidsbelang wordt aangehouden.

Tags bij dit artikel