S&P 500 stijgt terwijl banken rallyen, Nasdaq daalt door Elice-debuut en zorgen over AI-waarderingen

Beleggers bereiden zich voor op resultaten van Netflix en SpaceX terwijl defensie- en autosector in de belangstelling staan

De S&P 500 Index herstelde zich van eerdere verliezen en sloot dinsdag hoger, gesteund door winsten bij grote banken en gezondheidszorgbedrijven. De Nasdaq 100 Index noteerde een bescheiden daling nadat het Zuid-Koreaanse neocloudbedrijf Elice Inc. scherp daalde op zijn eerste handelsdag, wat nieuwe vragen oproept over de duurzaamheid van de wereldwijde AI-rally.

Banken boeken sterkste sessie in weken

De benchmark KBW Bank Index steeg 1,5 procent, de grootste winst sinds begin september. JPMorgan Chase & Co. won 0,5 procent. De prijs van Brent-ruwe olie zakte na eerdere winsten, terwijl de rendementen op tienjaars staatsobligaties daalden.

Bankaandelen bevonden zich in correctiegebied. De index boekte de slechtste wekelijkse prestatie sinds de financiële crisis van 2008. Wells Fargo-analist Mike Mayo merkte op dat angst de overhand lijkt te hebben in de beginfase van de verkoopgolf, maar suggereerde dat de beweging mogelijk overdreven is gezien de verwachte winstgroei en aantrekkelijke waarderingen ten opzichte van de bredere markt.

Sentiment wijst op mogelijke opleving

Ondanks wijdverbreid pessimisme zien sommige strategen redenen voor optimisme. Wells Fargo Securities-strateeg Ohsung Kwon meldde dat de sentimentindicator van het bedrijf een koopsignaal heeft gegeven. Kwon waarschuwde dat een vertragende winstmarge en krappe liquiditeit voorzichtigheid geboden, maar hij gelooft dat het sentiment rond AI-financiering, politieke gebeurtenissen en geopolitieke spanningen te negatief is geworden. Hij verwacht schommelende handel tot het einde van het jaar.

Techresultaten in aantocht, Netflix en SpaceX in de schijnwerpers

De aandacht richt zich nu op een reeks technologieresultaten, waaronder rapporten van Netflix Inc. en SpaceX na sluiting. Netflix-aandelen daalden 1,7 procent voorafgaand aan de resultaten, waarmee een jaar-tot-datum daling werd voortgezet die meer dan 135 miljard dollar aan marktkapitalisatie heeft weggevaagd. SpaceX noteerde eveneens lager na een hogere slotkoers de vorige sessie, volgend op Elon Musks toezegging aandelen te schenken aan Amerikaanse kinderen.

De AI-vooruitzichten van SpaceX zullen belangrijker zijn dan het kwartaal.

— Paul Golding, analist bij Macquarie, research note

Elice-debuut wekt nieuwe twijfels over AI-waarderingen

Elice Inc. kelderde 32 procent bij zijn beursdebuut, wat de zorgen over te hoge AI-waarderingen opnieuw aanwakkerde. De beweging volgde op de zwakte van vorige week bij een ander neocloudbedrijf, CoreWeave Inc., waarvan de schuld tot distressed-niveaus was gedaald. CoreWeave-aandelen stegen dinsdag 1,7 procent.

Een aanhoudende verslechtering van het beleggersvertrouwen kan een groter risico vormen dan het vermogen van CoreWeave om bestaande verplichtingen na te komen.

— Daniel Wang en Stefan Slowinski, analisten bij BNP Paribas, Monday post-market note

Apple daalt na analistenverlaging

Apple Inc. daalde nadat Loop Capital Markets het advies had verlaagd naar hold van buy, vanwege verwachte dalingen in iPhone-verkopen.

Sectoroverzicht: defensie, auto’s, woningbouw en reizen

Defensiebedrijven trokken de aandacht nadat Northrop Grumman de aangepaste winstverwachting voor het volledige jaar had verhoogd en RTX Corp. voor de derde achtereenvolgende keer de outlook had opgetrokken. De resultaten van GE Aerospace suggereerden dat het vierde kwartaal mogelijk tegenviel.

In de autosector verlaagde General Motors Co. de outlook, maar kondigde tegelijk een extra aandeleninkoopprogramma van 20 miljard dollar aan, wat de sterke kasgeneratie onderstreept ondanks matigende verkopen.

Woningbouwcijfers toonden aan dat de nieuwe woningbouw in september daalde tot het laagste niveau in vier maanden, waarbij ook de vergunningen voor eengezinswoningen terugliepen, wat de aanhoudende zwakte in de sector benadrukt.

Aandelen in de reisbranche profiteerden van dalende olieprijzen. Luchtvaartmaatschappijen boekten hun sterkste sessie sinds half juni, terwijl hotels en cruisemaatschappijen hun hoogste intraday-niveaus sinds eind augustus bereikten.

Tags bij dit artikel