S&P 500 nadert eerste record sinds augustus door ai-deals en dalende olieprijzen

Futures stijgen terwijl OpenAI 30 miljard dollar zoekt en wereldwijde tech-investeringen toenemen door dalende energieprijzen

De S&P 500 nadert zijn eerste all-time high sinds augustus, gesteund door nieuwe kunstmatige-intelligentietransacties, een herstel in obligatiekoersen en lagere olieprijzen.

Indexfutures stegen 0,5 procent in de vroege handel nadat de benchmark maandag net onder zijn piek eindigde. De Nasdaq 100 drong dieper door in recordgebied terwijl elk lid van de Magnificent Seven winst boekte. De dollar daalde 0,3 procent, Brent crude noteerde onder de 98 dollar per vat en de rendementen op staatsobligaties daalden na een hoogtepunt uit 2002 in de vorige sessie.

Ai-financieringsrondes trekken sterke belangstelling van beleggers

Marktdeelnemers toonden duidelijke enthousiasme voor kunstmatige intelligentie en de infrastructuur die de uitbreiding ondersteunt. OpenAI voert naar verluidt gesprekken met verschillende fondsen uit de Verenigde Arabische Emiraten om een financieringsronde van 30 miljard dollar te leiden. Tegelijkertijd zoeken het Chinese DeepSeek en Moonshot AI elk miljarden aan nieuw kapitaal.

In een gerelateerde stap stemde Alphabet Inc. ermee in kernenergie af te nemen van Constellation Energy Corp. om te voldoen aan de groeiende energiebehoefte van datacenters en ai-werkbelasting.

De breedte van de aandelenmarktprestaties is smal en wordt gedreven door de technologiesector. Sterke winsten, aanhoudende capex en ruime liquiditeit in het systeem moeten de picks-and-shovels-trade ondersteunen.

— Mohit Kumar, chief European economist bij Jefferies, Marktcommentaar

Winstcijfers stuwen koersen terwijl olie en rendementen druk verlichten

Wereldwijde aandelen hebben zich goed gehouden ondanks eerdere zorgen over hoge olieprijzen en obligatierendementen. Analisten merken op dat bedrijfsresultaten in plaats van waarderingsexpansie de stijging dit jaar aandrijven.

Winstcijfers, niet multiple-expansie, drijven de winsten van dit jaar. Met nog steeds sterke herzieningen van de winst per aandeel, aangewakkerd door bovengemiddelde guidance-upgrades in de VS, denken we dat er ruimte is voor dit patroon om door te zetten.

— Stephan Kemper, BNP Paribas Wealth Management, Marktverwachting

Europese markten verlengen winstreeks

De Stoxx Europe 600 steeg 0,6 procent en is op weg naar zijn eerste driedaagse winstreeks in een maand. Regionale obligaties herstelden van dieptepunten van meerdere decennia, waarbij Franse en Italiaanse schuld de beweging leidden. De euro steeg vanaf een 17-maands dieptepunt.

Franse obligaties negeerden nieuwe politieke onzekerheid, waaronder studentenprotesten die honderden middelbare scholen sloten. De spread tussen Franse en Duitse 10-jaarsrentes versmalde tot minder dan 130 basispunten vanaf een recent hoogtepunt van bijna 160.

Presidentskandidaat Marine Le Pen van het Rassemblement National stelde voor het Franse tekort onder de 3 procent van het bbp te brengen tegen 2032, wat potentiële kortetermijnverlichting biedt aan de obligatiemarkten.

Rentes in Europa worden geholpen door lagere olieprijzen, die een belangrijk aandachtspunt blijven omdat er nog geen conflictresolutie is bereikt. Frankrijk staat onder toenemende politieke druk, maar de daling van de rentes vandaag na Le Pens begrotingsopmerkingen kan enige kortetermijnverlichting bieden.

— Alessandro Gabellone, fixed-income analyst bij Bank Degroof Petercam, Marktanalyse

Aanvullende bedrijfsontwikkelingen

NASA nadert een grootschalige aankoop van raketlanceringen ter ondersteuning van haar maanbasisprogramma van 30 miljard dollar. LS Power haalde 6 miljard dollar op voor zijn vlaggenschip-infrastructuurfonds te midden van de stijgende elektriciteitsvraag door ai. Jio Platforms Ltd. wordt verwacht een waardering van ongeveer 11 biljoen roepies te mikken in de komende beursgang. Advanced Micro Devices Inc.-topvrouw Lisa Su voorspelde zeer hoge chipvraag voor de komende jaren ondanks uitdagingen in de sector.

Belangrijkste marktbewegingen in vogelvlucht

S&P 500-futures wonnen 0,5 procent, Nasdaq 100-futures stegen 0,6 procent en Dow-futures stegen 0,7 procent. De Stoxx Europe 600 steeg 0,6 procent en de MSCI World Index klom 0,2 procent.

De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,3 procent terwijl de euro 0,4 procent steeg naar 1,1269 dollar. Brent crude daalde 2,5 procent naar 87,22 dollar per vat en goud steeg 0,8 procent naar 4.173,89 dollar per ounce. Het 10-jaars Treasury-rendement daalde vijf basispunten naar 5,25 procent.

Nu Brent onder de 100 dollar per vat ligt, duwen de 10-jaarsrentes opnieuw lager, maar stuiten opnieuw op weerstand richting de Amerikaanse sessie. Dat is logisch. Het dominante Amerikaanse narratief blijft hogere potentiële groei, een hogere neutrale rente en uiteindelijk hogere beleidsrentes.

— Skylar Montgomery Koning, macro strategist bij Bloomberg, Bloomberg strategist note

Tags bij dit artikel