S&P 500 blijft dicht bij records voor earningsseizoen en cruciale inflatiecijfers

Bankresultaten en CPI-publicatie staan centraal terwijl bedrijfswinstgroei aandelen ondersteunt ondanks macrodruk.

Aandelen bleven dicht bij recordniveaus terwijl beleggers hun aandacht richtten op de start van de winstcijfers over het derde kwartaal en de komende inflatiecijfers die van invloed kunnen zijn op beslissingen van de Federal Reserve.

Een meerderheid van de S&P 500-bedrijven ging vooruit, ook al daalden de halfgeleideraandelen opnieuw. Sterke bedrijfswinsten hebben markten geholpen om hogere energieprijzen en obligatierentes te weerstaan. Brent crude naderde 107 dollar per vat terwijl Treasury-futures weinig beweging vertoonden op de Columbus Day-vakantie.

Stierenmarkt markeert vierde jaar met focus op winsten

De aandelenstierenmarkt gaat zijn vierde jaar in en Wall Street bereidt zich voor op een cruciale winstperiode die kan bepalen of de opmars doorgaat. Winststerkte heeft aandelen veerkrachtig gehouden ondanks zwaardere economische omstandigheden, aldus Bret Kenwell van eToro.

De groei is krachtig genoeg geweest om waarderingen in toom te houden en beleggers in staat te stellen om hogere rendementen, rentetarieven en inflatie te negeren.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

Kenwell voegde eraan toe dat een weer solide kwartaal het positieve verhaal tot het einde van het jaar in stand kan houden, terwijl teleurstellende resultaten een bredere daling kunnen veroorzaken.

Analisten benadrukken AI-meewind en verbeterde waarderingen

Hoewel markten kwetsbaar blijven voor negatieve verrassingen, onderstreept het vermogen om nieuwe hoogtepunten te bereiken ondanks tegenwind de duurzaamheid van de langetermijn-drijfveren rond kunstmatige intelligentie, volgens Chris Larkin van E*Trade from Morgan Stanley.

Strategen bij Goldman Sachs Group Inc. onder leiding van Christian Mueller-Glissmann wezen op ondersteunende winstgroei en een betere waarderingspositie aan het begin van het rapportageseizoen. Het bedrijf wijzigde zijn aandelenstandpunt voor drie maanden van neutraal naar overwogen.

Sterke winstgroei verwacht in hele S&P 500

Analisten verwachten dat S&P 500-bedrijven een stijging van 25 procent op jaarbasis in de winst zullen realiseren, op basis van gegevens van Bloomberg Intelligence. Een Citigroup-model voorziet een hoger beat-percentage dan in het voorgaande kwartaal, met name in de technologie-, gezondheidszorg- en mijnbouwsectoren.

Grote banken openen rapportageseizoen

Het earningsseizoen begint dinsdag met resultaten van Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Citigroup en Wells Fargo & Co. Bank of America Corp. en Morgan Stanley staan gepland voor woensdag.

De grote banken zetten doorgaans de toon voor de rest van het earningsseizoen, vooral omdat hun prestaties laten zien hoe de onderliggende economie ervoor staat, en een sterke economie is de sleutel tot een gezond earningsseizoen.

— Clark Bellin, Bellwether Wealth, Marktcommentaar

Inflatiecijfers van groot belang voor Fed-vooruitzichten

Het consumentenprijsindexrapport van deze week wordt gezien als de belangrijkste publicatie vóór de oktobervergadering van de Federal Reserve, aldus Jason Pride en Michael Reynolds van Glenmede. Zonder een onverwacht hoge uitkomst zal de centrale bank waarschijnlijk een afwachtende houding aannemen ten aanzien van verdere renteverhogingen.

Belangrijke bedrijfsbewegingen

Microsoft Corp. bereidt zich voor op de uitrol van zijn nieuwste eigen chips in datacenters om AI-werkbelasting beter te ondersteunen met meer gebruik van eigen hardware. Adobe Inc. daalde nadat Wells Fargo Securities de rating had verlaagd naar underweight. Salesforce Inc. steeg na een upgrade naar buy door Bank of America Corp., met verwijzing naar voordelen van AI-adoptie.

Starbucks Corp. probeerde geruchten de kop in te drukken dat het Chipotle Mexican Grill Inc. zou overnemen. Bristol Myers Squibb Co. rapporteerde veelbelovende resultaten uit late-fase-onderzoeken naar experimentele behandelingen voor een zeldzame endocriene kanker en een ernstige longaandoening.

Marktoverzicht rond het middaguur

De S&P 500 liet rond 11 uur New York-tijd weinig verandering zien. De Nasdaq 100 daalde 0,6 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,5 procent steeg. Europese aandelen stegen licht. De Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel.

In grondstoffen steeg West Texas Intermediate crude 2,1 procent tot 93,82 dollar per vat. Goud daalde 0,7 procent. Bitcoin daalde 1,3 procent tot 82.503,26 dollar. Het rendement op de 10-jaars Treasury bleef rond 5,24 procent.

Tags bij dit artikel