S&P 500 blijft dicht bij recordhoogtes terwijl winseizoen en cpi-data naderen

Beleggers richten zich op bedrijfswinsten en inflatiecijfers die fed-beleid kunnen bepalen te midden van veerkrachtige ai-gedreven winsten.

Aandelen bewogen in een smalle bandbreedte dicht bij hun piekwaarden terwijl beleggers zich voorbereidden op de start van de winstcijfers over het derde kwartaal en nieuwe inflatiecijfers die Federal Reserve-beslissingen zullen beïnvloeden.

De meeste leden van de S&P 500 stegen, ook al daalden de halfgeleideraandelen opnieuw. Bedrijven blijven sterke winstgroei laten zien die markten heeft geholpen om zorgen over energieprijzen en obligatierentes te overwinnen. Brent-ruwe olie naderde de 107 dollar per vat terwijl treasury-futures weinig beweging vertoonden omdat de contante markten gesloten waren vanwege de feestdag.

Vierjarige bullmarkt staat voor winsttoets

De aandelenstijging markeert zijn vierde verjaardag nadat de S&P 500 bijna 120 procent is gestegen sinds het dieptepunt in 2022. Marktdeelnemers richten hun aandacht nu op het winseizoen dat deze week begint, een cruciale test voor de vraag of de rally kan doorzetten.

Veerkrachtige winsten verklaren een groot deel van de marktsterkte, aldus Bret Kenwell bij eToro. Sterke groei heeft de waarderingen redelijk gehouden en beleggers in staat gesteld hogere rentes, rendementen en inflatie te negeren, merkte hij op.

Een sterk kwartaal kan het bullnarratief tot het einde van het jaar intact houden, terwijl een tegenvaller een bredere terugval kan veroorzaken.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

AI-meewind ondersteunt marktveerkracht

Ondanks kwetsbaarheid voor negatieve verrassingen onderstreept het vermogen van de markt om nieuwe hoogtes te bereiken te midden van tegenwind het langetermijnmomentum van kunstmatige intelligentie, zei Chris Larkin bij E*Trade van Morgan Stanley.

Strategen van Goldman Sachs Group Inc. onder leiding van Christian Mueller-Glissmann hebben hun drie-maands aandelenvisie verhoogd naar overwogen, vanwege ondersteunende winstgroei en verbeterde waarderingsasymmetrie voorafgaand aan het rapportageseizoen.

Banken zetten het toneel voor breder winseizoen

Analisten verwachten een stijging van 25 procent op jaarbasis in de winst over het derde kwartaal voor S&P 500-bedrijven, op basis van data van Bloomberg Intelligence. Het rapportageseizoen opent dinsdag met resultaten van Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. en Wells Fargo & Co.. Bank of America Corp. en Morgan Stanley rapporteren de dag erna.

De grote banken zetten doorgaans de toon voor de rest van het winseizoen, vooral omdat hun prestaties laten zien hoe de onderliggende economie het doet, en een sterke economie is de sleutel tot een gezond winseizoen.

— Clark Bellin, Bellwether Wealth, Marktcommentaar

Cpi-cijfers staan centraal voor fed-volgers

Het consumentenprijsindexrapport van deze week is de belangrijkste datarelease die de Federal Reserve ontvangt voor haar oktobervergadering, volgens Jason Pride en Michael Reynolds bij Glenmede. Zonder een heter dan verwachte uitkomst wordt verwacht dat de centrale bank een afwachtende houding aanneemt ten aanzien van verdere renteverhogingen.

Bedrijfsontwikkelingen bepalen de handel

Microsoft Corp. bereidt zich voor op de uitrol van zijn nieuwste eigen chips in datacenters om ai-werkbelasting te ondersteunen met grotere afhankelijkheid van eigen hardware. Aandelen van Salesforce Inc. stegen nadat Bank of America het aandeel had opgewaardeerd naar buy op basis van ai-adoptievooruitzichten.

Starbucks Corp. deed geruchten de kop in dat het Chipotle Mexican Grill Inc. zou overnemen. Bristol Myers Squibb Co. rapporteerde positieve resultaten in een laat stadium voor experimentele behandelingen tegen zeldzame endocriene kanker en ernstige longziekte. De grootste divisie van LVMH zag de verkoop dalen omdat het vlaggenschip Louis Vuitton te maken kreeg met een boycot in China.

Marktoverzicht rond het middaguur

De S&P 500 liet rond het middaguur in New York weinig verandering zien. De Nasdaq 100 daalde 0,5 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,5 procent won. Europese aandelen stegen met de Stoxx Europe 600 0,6 procent hoger.

De Bloomberg Dollar Spot Index noteerde licht hoger. De euro daalde 0,4 procent tot 1,1158 dollar en het Britse pond zakte 0,2 procent tot 1,3205 dollar. De yen verzwakte 0,3 procent tot 158,73 per dollar.

Bitcoin daalde 1,1 procent tot 82.651,45 dollar en ether daalde 0,3 procent. Het rendement op tienjaars staatsobligaties bleef stabiel rond 5,24 procent. West Texas Intermediate-ruwe olie steeg 1,9 procent tot 93,57 dollar per vat terwijl goud 0,6 procent daalde tot 4.169,65 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel