S&P 500 bereikt nieuw recordhoogtepunt door sterke resultaten en lagere olieprijzen

Index noteert eerste piek in twee maanden terwijl enthousiasme over ai en veerkracht van bedrijven inflatiezorgen compenseren

De S&P 500 steeg 0,5 procent en bereikte het eerste recordniveau in twee maanden, gedragen door solide bedrijfsresultaten en een daling van de olieprijzen.

De index is op weg naar een vierde winst op rij en de langste winstreek in ongeveer twee maanden, terwijl beleggers de aanhoudende inflatiezorgen opzijzetten. De Nasdaq 100 steeg 0,6 procent in de vroege handel.

Winstcijfers en ai stuwen jaarwinst

Robuuste bedrijfsresultaten, aanhoudend enthousiasme rond kunstmatige intelligentie en een economie die tot nu toe een scherpe vertraging heeft weten te vermijden, hebben de S&P 500 dit jaar bijna 14 procent hoger gezet. Dalende olieprijzen boden extra steun door de zorgen over hogere kosten voor consumenten te verminderen.

Zolang de extra informatie over het rendement op ai-investeringen die we de komende weken uit de resultaten en de beursgang van Anthropic krijgen positief is, is er weinig risico voor de index. De recente macrocijfers wijzen op een zeer klein risico op een recessie en geen groot risico dat de Fed de financiële voorwaarden vanaf nu moet aanscherpen.

— Kevin Brocks, directeur bij 22V Research, Opmerkingen over de marktverwachting

Positieherziening in tech-futures

De positie in Nasdaq 100-futures is verbeterd. Strategen van Citigroup Inc. merkten op dat de technologiezware index de sterkste wekelijkse winst in positie onder de grote markten liet zien, met nieuwe risicobereide stromen. Het momentum is verschoven naar longposities in die futures.

Het beeld is elders gemengder. Strategen zagen toenemend pessimisme over smallcaps, waarbij beleggers shortposities opbouwen in Russell 2000-futures.

Grote afbouw van futures laat markt vrijwel onberoerd

Non-dealers hebben de afgelopen zes weken bijna 70 miljard dollar aan S&P 500-futures verkocht, blijkt uit analyse van CFTC-data. Dat is een van de grootste positieafbouwen in ongeveer vijftien jaar. De omvang komt overeen met grote ommekeer in 2020 en 2022, maar de index is in die periode nauwelijks bewogen.

Halfgeleiders leiden terwijl Nvidia bijna 6 biljoen dollar waard is

Halfgeleideraandelen hebben dit jaar de bredere markt aangevoerd op basis van solide fundamentals en gunstige technische signalen. De waarderingen van de groep liggen onder de historische gemiddelden. Analisten verwachten winstgroei in de technologiesectoren, hoewel sommige segmenten mogelijk langzamer groeien dan vorig jaar.

Nvidia Corp. nadert een marktwaarde van 6 biljoen dollar nu beleggers terugkeren naar de ai-chipmarktleider. Het aandeel steeg 28 procent tot maandag, voegde ongeveer 1,2 biljoen dollar toe aan de marktkapitalisatie en werd de grootste individuele bijdrage aan de stijging van de S&P 500.

Nieuwe steun voor het ai-thema kwam van Advanced Micro Devices Inc.-topvrouw Lisa Su, die zei dat de vraag naar chips de komende jaren waarschijnlijk zeer hoog blijft. Haar opmerkingen komen te midden van toenemende aandacht in de sector voor ai-veiligheid.

Grote deals afgerond in media en gezondheidszorg

Paramount Skydance Corp. rondde dinsdag de overname van Warner Bros. Discovery Inc. ter waarde van 110 miljard dollar af, waarmee een van de grootste mediadeals ooit werd gesloten na een felbevochten strijd met Netflix Inc. en antitrustuitdagingen. Daarnaast voert OpenAI gesprekken met investeringsfondsen uit de Verenigde Arabische Emiraten, waaronder het in Abu Dhabi gevestigde MGX, om een financieringsronde van 30 miljard dollar te verankeren.

Option Care Health Inc. steeg 33 procent na een bericht dat McKesson Corp. en private-equityfirma Clayton, Dubilier & Rice dicht bij de overname van de infusiedienstenleverancier zijn in een deal die het bedrijf op meer dan 5 miljard dollar waardeert inclusief schuld.

Beursgangen en andere koersbewegingen

DayOne Data Centers Ltd. diende een aanvraag in voor een notering in de VS om in te spelen op de belangstelling van beleggers voor ai-infrastructuur. Nike Inc. daalde ondertussen 1 procent nadat Berenberg het aandeel naar verkoop had afgewaardeerd vanwege uitdagingen in de sportkledingmarkt en zwakte in China.

Sectoren om in de gaten te houden

Aandelen in datacenters en infrastructuur staan in de belangstelling nadat Alphabet Inc. akkoord ging met een twintigjarig contract voor de aankoop van kernenergie van Constellation Energy Corp., waarvan het aandeel 13 procent steeg. Halfgeleideraandelen kunnen verder stijgen nadat Advanced Micro Devices Inc. omhoogging op verwachtingen van aanhoudend hoge chipvraag, terwijl analisten ook koersdoelen verhogen op groei van ai-agenten.