RedLattice nadert beursgang via fusie van 1,25 miljard dollar met Bold Eagle SPAC

Cyberbeveiligingsbedrijf gesteund door AE Industrial Partners fuseert met blankochequebedrijf in deal die tot 610 miljoen dollar aan opbrengsten kan opleveren

Cyberbeveiligingsbedrijf RedLattice bereidt zich voor op een notering aan de beurs via een fusie met het blankochequebedrijf Bold Eagle Acquisition Corp, volgens ingewijden. De transactie waardeert het in Chantilly, Virginia gevestigde bedrijf op ongeveer 1,25 miljard dollar inclusief schulden en zou al maandag bekendgemaakt kunnen worden.

Transactiedetails en verwachte opbrengsten

De combinatie zou tot ongeveer 610 miljoen dollar aan bruto-opbrengsten kunnen opleveren. Dat totaal omvat 335 miljoen dollar aan toegezegd kapitaal van nieuwe en bestaande investeerders plus maximaal 275 miljoen dollar uit de trustrekening van Bold Eagle. Timing en definitieve voorwaarden kunnen nog wijzigen.

Bold Eagle Acquisition Corp haalde 250 miljoen dollar op bij de beursgang in 2024. De aandelen sloten recent op 10,71 dollar, wat het SPAC een marktkapitalisatie van ongeveer 617 miljoen dollar oplevert. Het voertuig wordt geleid door chief executive Eli Baker samen met co-voorzitters Harry Sloan en Jeff Sagansky, hetzelfde duo dat DraftKings in 2019 via een SPAC naar de beurs bracht.

Eigendom en leiding na de deal

Het op aerospace en defensie gerichte private-equitybedrijf AE Industrial Partners, dat in 2023 een meerderheidsbelang in RedLattice verwierf, zal naar verwachting de grootste aandeelhouder worden na afronding van de transactie. Huidig chief executive Andy Boyd, voormalig directeur van het Center for Cyber Intelligence van de CIA, blijft aan het hoofd van de gecombineerde entiteit.

Activiteiten van RedLattice en recente expansie

RedLattice levert cyberintelligentietools aan Amerikaanse overheidsinstanties, geallieerde inlichtingendiensten, wetshandhavingsinstanties en militaire organisaties. In 2024 kocht AE Industrial Partners het Israëlische beveiligingsbedrijf Paragon in een transactie ter waarde van maximaal 900 miljoen dollar en integreerde het met RedLattice.

Paragon, in 2019 mede opgericht door voormalig Israëlisch premier Ehud Barak, ontwikkelt technologie waarmee autoriteiten heimelijk berichten uit versleutelde telefoonapps kunnen ophalen. U.S. Immigration and Customs Enforcement stemde in 2024 in met een aankoop van Paragon-tools ter waarde van 2 miljoen dollar; die overeenkomst werd onder de Biden-administratie gepauzeerd en later onder de Trump-administratie hervat.

Breedere context van de SPAC-markt

De voorgestelde beursgang van RedLattice komt op een moment dat SPAC-activiteit nog altijd beperkt is. Sponsors hebben dit jaar tot nu toe 34 fusies afgerond, ruim onder de circa 200 deals op het hoogtepunt in 2021, volgens gegevens van SPAC Research. Het team van Eagle Equity Partners, dat banden heeft met Bold Eagle, heeft eerder acht SPAC-transacties afgerond met wisselende koersprestaties na de deal.

Tags bij dit artikel