Proofpoint haalt 1,25 miljard dollar financiering op voor overname van Varonis ter waarde van 6,3 miljard dollar
Proofpoint Inc. heeft 1,25 miljard dollar aan financiering geregeld ter ondersteuning van de geplande overname van Varonis Systems Inc. Daarmee positioneert het door Thoma Bravo gesteunde cybersecuritybedrijf zich om een van de grotere softwaretransacties van deze week af te ronden.
Overnamevoorwaarden en waardering
Proofpoint betaalt 49,75 dollar per aandeel in contanten voor Varonis Systems, een prijs die de overnamekandidaat waardeert op ongeveer 6,3 miljard dollar. De overeenkomst werd donderdag bekendgemaakt en bevestigt een eerder bericht van Bloomberg News.
Aandelensteun van Thoma Bravo en Ontario Teachers
Thoma Bravo levert aandelenfinanciering voor de overname van Varonis. Ook het Ontario Teachers’ Pension Plan heeft kapitaal toegezegd aan Proofpoint om de transactie te financieren.
Schuldemissie onder leiding van JPMorgan en UBS
JPMorgan Chase & Co. en UBS Group AG zullen de verkoop van het schuldpakket van 1,25 miljard dollar later op de high-yield obligatiemarkt arrangeren. De totale transactie moet in de eerste helft van 2027 worden afgerond.
Breedere context in software-m&a-activiteit
De financiering volgt op minstens één andere grote softwaredeal die deze week werd aangekondigd. GTCR en Elliott Investment Management stemden donderdag in met de overname van verzekeringssoftwareleverancier CCC Intelligent Solutions Holdings Inc. voor 4,6 miljard dollar. Er zijn ook nieuwe gesprekken gaande over een schuldpakket ter ondersteuning van de overname van Press Ganey Forsta door Qualtrics International Inc.
Recente schuldbeheersing door Proofpoint
In juli verlengde Proofpoint de looptijd van 4,3 miljard dollar aan bestaande schuld met twee jaar. Die herfinanciering vereiste meerdere crediteurvriendelijke aanpassingen. Het bedrijf heeft nog 735 miljoen dollar aan schuld die in 2028 vervalt en die niet in de verlenging was opgenomen.
- Street Fighter haalt bescheiden 30 miljoen dollar opening terwijl A24-documentaire stijgt
- FAA en vakbond luchtverkeersleiders ronden deal af die 2,8% loonsverhoging koppelt aan roosterhervormingen
- OpenAI haalt verkoopchef Graham Seamans van xAI binnen als hoofd cybersecurityteam
- Kanselier Healey steunt derde startbaan Heathrow voor Britse groei
- Diablo 4 seizoen 15 maakt bovine harnasset compleet na patch met ontbrekende koe
- Rockstar Games brengt nieuwe Grand Theft Auto 6-trailer uit terwijl blur-effect online debat ontketent
- 10 beste wildernisoverlevingsfilms gerangschikt van The Grey tot Cast Away
- Nicolas Cage en Antonio Banderas in hoofdrollen True Detective seizoen 5
- Paramount verwerft rechten op Red Rising voor filmadaptatie onder regie van Francis Lawrence
- Rechter in New Mexico wijst aanklacht tegen Timothy Busfield af wegens fouten bij grand jury