Politieke risico's dreigen boven Aziatische datacenterinvesteringen van Amerikaanse techreuzen

Lincoln Pan, ceo van Jardine Matheson, waarschuwt voor geconcentreerde gok op stabiliteit van Amerikaans beleid nu Blackstone en KKR miljarden in de sector investeren

De snel groeiende datacentersector in Azië krijgt te maken met toenemende politieke onzekerheden, omdat grote investeringen afhangen van een kleine groep Amerikaanse technologiebedrijven waarvan de wereldwijde activiteiten kunnen veranderen door het wisselende beleid van Washington ten opzichte van China.

Lincoln Pan, chief executive van Jardine Matheson Holdings Ltd., noemde politiek risico als belangrijkste zorg tijdens een toespraak op de Milken Asia Summit in Singapore.

Het risico waar we op dit moment het meest over nadenken, is eigenlijk politiek risico. Als je kijkt naar het debat tussen de VS en China en de grote weddenschappen die veel partijen in deze sector plaatsen, met name rond datacenters en AI-taalmodellen uit de VS, dan is dat een zeer geconcentreerde gok op de stabiliteit van het Amerikaanse databeleid.

— Lincoln Pan, Chief Executive Officer, Jardine Matheson Holdings Ltd., Milken Asia Summit in Singapore

Zware afhankelijkheid van Amerikaanse hyperscalers vergroot blootstelling

Private-equitybedrijven zoals Blackstone Inc. en KKR & Co. hebben miljarden gestoken in Aziatische datacenters, in de verwachting van aanhoudende vraag door de groei van kunstmatige intelligentie en cloudcomputing.

De regionale digitale infrastructuur kan achterblijven bij de vraag, maar deze faciliteiten zijn sterk afhankelijk van Amerikaanse hyperscalers wier strategieën onderhevig blijven aan Amerikaans overheidsbeleid, aldus Pan. Zijn bedrijf bezit via de divisie Hongkong Land vastgoed in Azië.

Pan merkte op dat het vermogen van in de VS gevestigde bedrijven om consistente wereldwijde activiteiten te behouden in het komende decennium een grote onzekerheid vormt die niet betrouwbaar kan worden ingeschat.

Firmus Grid ziet af van grote Australische beursgang door waarderingszorgen

De opmerkingen komen op het moment dat Firmus Grid Ltd. zich terugtrekt uit een van de grootste geplande beursgangen in Australië. De door Nvidia Corp. gesteunde datacenterontwikkelaar slaagde er niet in voldoende belangstelling van wereldwijde investeerders te wekken te midden van toenemende voorzichtigheid rond hoge AI-waarderingen.

Een groot deel van de voorgestelde waardering van het bedrijf was gebaseerd op plannen om datacenters in heel Azië te ontwikkelen voor klanten als Meta Platforms Inc. en OpenAI.

China blijft dominante markt, westerse aanbieders leiden buiten het vasteland

China blijft de grootste datacentermarkt van Azië. Buiten het vasteland vertegenwoordigen westerse cloudproviders ongeveer 70 procent van de hyperscalervraag en Chinese operators ongeveer 30 procent, volgens een McKinsey-rapport uit juni.

TPG-bestuurder vergelijkt AI-investeren met flipperkast te midden van onzekerheid

De bredere golf van AI-investeringen kent vergelijkbare onzekerheden. Jim Coulter, executive chairman van TPG Inc., raadde investeerders af om aan te nemen dat huidige leiders en modellen zullen blijven bestaan en benadrukte dat de drie belangrijkste woorden in AI nog steeds “I don’t know” zijn.

We hebben een aantal thema's die zeer langetermijnthema's zijn waar we nog steeds op inzetten. Maar aan de andere kant van de bowlingbaan spelen we flipperkast met AI, omdat je je cyclus moet verkorten.

— Jim Coulter, Executive Chairman, TPG Inc., Zelfde panel op Milken Asia Summit

Coulter beschreef AI-investeren als vergelijkbaar met de onvoorspelbare aard van flipperen, in tegenstelling tot de meer voorspelbare herhaling van traditioneel bowlen.

Tags bij dit artikel