PepsiCo haalt €1 miljard op met Europese obligatie-uitgifte na bijstelling outlook

Bedrijf wendt zich voor de tweede keer dit jaar tot euromarkten vanwege zwakke verkoop in Noord-Amerika.

PepsiCo Inc. heeft vrijdag de Europese obligatiemarkt aangeboord met een tweedelige uitgifte van €1 miljard, slechts één dag nadat het bedrijf zijn winstverwachting voor het volledige jaar heeft verlaagd.

Dealstructuur en prijsvoorwaarden

De transactie bestaat uit twee tranches van elk €500 miljoen. De ene loopt af over drie jaar en de andere over negen jaar. De initiële prijsindicatie lag voor de kortere looptijd rond de 60 basispunten boven mid-swaps en voor het langere deel rond de 105 basispunten, volgens een bron die bekend is met de transactie.

Deutsche Bank AG en HSBC Holdings Plc leiden de verkoop, die later op de dag wordt geprijsd.

Druk op Noord-Amerikaanse activiteiten leidt tot bijstelling outlook

De obligatie-uitgifte volgt op PepsiCo’s besluit van donderdag om het winstgroeidoel te verlagen. Bestuurders wezen op hogere kosten en zwakkere vraag in zowel dranken als snacks in Noord-Amerika.

Chief Executive Officer Ramon Laguarta vertelde analisten dat het bedrijf zich niet goed voelt over de drankenactiviteiten en dringend aandacht besteedt aan het verbeteren van de prestaties van frisdranken.

De volumes van dranken in Noord-Amerika zijn dit jaar tot nu toe met 3 procent gedaald. Zero-sugar- en gearomatiseerde producten hebben het beter gedaan dan traditionele opties met suiker.

Europese markten bieden aantrekkelijk financieringsvenster

Dit is PepsiCo’s tweede euro-uitgifte van het jaar, terwijl het bedrijf zijn thuismarkt mijdt. De transactie draagt bij aan een stijging van reverse Yankee-emissies die in 2026 al boven de €140 miljard uitkomt, met andere grote Amerikaanse emittenten zoals Alphabet Inc., Danaher Corp. en Baker Hughes Co. die eveneens actief zijn.

Tags bij dit artikel