Opay haalt 185 miljoen dollar op bij Standard Bank voor notering aan de NYSE

Nigeriaanse fintech verzekert zich van private placement en bestuurszetel terwijl het zich klaarmaakt voor beursdebuut in de VS en secundaire notering in Lagos

Opay Digital Services Ltd., het Nigeriaanse fintechbedrijf dat wordt gesteund door SoftBank Group Corp., heeft ongeveer 185 miljoen dollar opgehaald via een private placement bij Standard Bank Group Ltd., Afrika’s grootste bank gemeten naar activa. De kapitaalinjectie komt op een moment dat het bedrijf zich voorbereidt op een beursgang aan de New York Stock Exchange.

Investeringsvoorwaarden en governancewijzigingen

Tussen de partijen zijn twee overeenkomsten getekend. Een daarvan betreft de verkoop van het belang via private placement, terwijl de tweede Lungisa Fuzile, hoofd Afrika bij Standard Bank, benoemt tot lid van de raad van bestuur van Opay. De exacte omvang van de plaatsing en het resulterende aandelenbelang van Standard Bank blijven afhankelijk van wisselkoersschommelingen, waarbij het belang van de bank wordt beperkt tot 4,99 procent.

Een niet-bindend memorandum schetst toekomstige samenwerking op het gebied van merchant acquisition, distributie van vermogensproducten en valutadiensten op het continent.

Beursplannen richten zich op New York en Lagos

Het vrijdag ingediende prospectus geeft aan dat Opay van plan is de primaire notering aan de NYSE te realiseren, gevolgd door een secundaire notering aan de Nigerian Exchange. Het bedrijf zal Citigroup Inc., Deutsche Bank AG en Standard Bank inschakelen om de emissie te begeleiden.

Sterke gebruikersbasis en omzetgroei

Opay rapporteert meer dan 50 miljoen actieve maandelijkse gebruikers. De omzet is meer dan verdubbeld tot 806 miljoen dollar in het boekjaar dat eindigde in juni, waarbij het merendeel in Nigeria werd gegenereerd. Het platform is ook actief in Egypte, Pakistan en Indonesië. Het verse kapitaal zal worden gebruikt voor uitbreiding in Afrika en verdere upgrades van de betalingsinfrastructuur.

Traditionele banken en fintechs groeien naar elkaar toe

De transactie illustreert de toenemende banden tussen gevestigde Afrikaanse banken en digitale financiële dienstverleners. Instellingen die fintechs voorheen als concurrenten zagen, zoeken nu naar aandelenbelangen in platforms die essentieel zijn geworden als financiële infrastructuur voor miljoenen voorheen niet-bancaire klanten.

Afrika’s jonge en snel groeiende bevolking blijft de vraag naar toegankelijke digitale diensten aanjagen. Fintechs hebben ingesprongen waar fysieke filialen te duur bleken om op te zetten, en helpen zo meer transacties naar de formele economie te verschuiven.

Breedere golf van Afrikaanse fintech-noteringen

Het geplande debuut van Opay voegt zich bij een groeiende lijst van Afrikaanse digitale financiële bedrijven die de beurs opgaan. Airtel Money begon dezelfde dag te noteren aan de London Stock Exchange tegen een waardering van ongeveer 7 miljard dollar. Andere fintechs van Nigeriaanse oorsprong zoals Flutterwave, PalmPay en Moniepoint hebben eveneens een snelle groei doorgemaakt en worden gezien als potentiële kandidaten voor toekomstige beursgangen.

Tags bij dit artikel