Olieprijzen stijgen boven de 105 dollar en veroorzaken nieuwe verkoopgolf in aandelen en obligaties

Geopolitieke spanningen en wisselende tech-resultaten drukken op markten terwijl staatsobligatierentes stijgen en Franse schuldproblemen banken raken

Stijgende olieprijzen zorgden voor een nieuwe verkoopgolf in aandelen en obligaties wereldwijd, ook al boekte Samsung Electronics Co. recordwinsten. Brent crude steeg bijna 5 procent en passeerde de 105 dollar per vat nadat berichten twijfel deden rijzen of president Donald Trump spanningen met Iran zou vermijden vóór de verkiezingen volgende maand.

Staatsobligatierentes stijgen sterk door energiebezorgdheid

De tienjaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties steeg met zes basispunten naar 5,34 procent. Vergelijkbare bewegingen vonden plaats in Europa, waar ook Duitse staatsobligaties onder verkoopdruk kwamen. De markten gingen het winstseizoen in nadat aandelen eerdere rentestijgingen naar meerjarige toppen grotendeels hadden genegeerd.

Tech-resultaten teleurstellen ondanks sterke groei

De S&P 500 leek voor de tweede dag op rij van een recordhoogte te dalen, met futures die 0,5 procent lager stonden. Nasdaq 100-contracten daalden 0,7 procent. Samsung Electronics Co. rapporteerde een bijna negen keer zo hoge winst, maar het cijfer bleef onder verwachting en het aandeel daalde 2,4 procent in Seoel. Chipaandelen verzwakten ook in de vroege Amerikaanse handel.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. boekte een omzetstijging van 51 procent, maar ook dat zorgde niet voor breed enthousiasme. Extra druk kwam van de financieringsomgeving voor AI nadat een geplande Australische beursgang van datacentrumbedrijf Firmus Grid Ltd. onvoldoende vraag kreeg tegen de aangeboden prijs.

Elke keer dat olie herstelt, leidt dat tot hogere obligatierentes en druk op aandelen, ook al zijn die momenteel nog vrij veerkrachtig. Tech en energie zijn de belangrijkste drijvers van de Amerikaanse markt, dus elke hint van een vertraging zal impact hebben.

— Alexandre Baradez, chief market analyst bij IG in Parijs, Reactie op marktbewegingen door olieprijzen

Midden-Oostenconflict houdt energiekosten hoog

Het aanhoudende conflict in het Midden-Oosten laat geen tekenen van oplossing zien en ondersteunt hogere olieprijzen. Hogere energiekosten versterken de verwachting dat centrale banken de rente zullen blijven verhogen om inflatie te beheersen, waarbij een renteverhoging van een kwart procent door de Federal Reserve voor december volledig is ingeprijsd.

Fed-gouverneur Christopher Waller stelde dat verdere renteverhogingen waarschijnlijk nodig zullen zijn om inflatie omlaag te brengen, hoewel beleidsmakers flexibiliteit houden over de timing. Hij merkte op dat als de data blijven zoals verwacht, extra verhogingen binnen een aanvaardbare periode moeten plaatsvinden zonder dat ze opeenvolgend hoeven te zijn.

Europese banken onder hernieuwde druk

In Europa daalde de Stoxx 600 Banks Index met maximaal 2,2 procent en stevent af op de grootste tweedaagse daling sinds maart. Politieke patstelling in Frankrijk bemoeilijkt pogingen om begrotingstekorten terug te dringen die boven de doelstellingen uitkomen. Meer dan een derde van de Franse bedrijfsobligaties wordt nu verhandeld alsof ze minder risico dragen dan de staatsobligaties zelf.

Frankrijk staat nu op ieders scherm en Europa wordt breed gezien als een verzameling onoplosbare problemen waarvoor het geen institutionele wil of collectieve capaciteit heeft om aan te pakken.

— Sean Keane, chief strategist voor Azië-Pacific bij JB Drax Honore, Marktcommentaar op Franse schuldproblemen

Belangrijke bedrijfsontwikkelingen

PepsiCo Inc. heeft zijn winstverwachting naar beneden bijgesteld vanwege een trager dan verwachte herstel in Noord-Amerika. NatWest Group Plc vermindert de blootstelling aan Amerikaanse en Europese staatsobligatiemarkten. Broadcom Inc. plant al de volgende grote transactie na het afronden van een schuld financiering van 60 miljard dollar gekoppeld aan de AI-uitbreiding van Anthropic PBC. Credit Agricole SA-topman Olivier Gavalda bevestigde dat de bank een bod van Banca Monte dei Paschi di Siena SpA op Banco BPM SpA heeft afgewezen.

Marktoverzicht in vogelvlucht

S&P 500-futures daalden 0,5 procent, Nasdaq 100-futures daalden 0,7 procent en Dow Jones Industrial Average-futures daalden 1 procent. De Stoxx Europe 600 verloor 0,9 procent terwijl de MSCI World Index 0,3 procent lager noteerde. De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,2 procent, de euro daalde 0,2 procent naar 1,1177 dollar en het Britse pond zakte 0,2 procent naar 1,3192 dollar. Bitcoin daalde 1,1 procent naar 82.509,84 dollar. West Texas Intermediate crude won 4,9 procent naar 92,59 dollar per vat en spotgoud steeg 0,3 procent naar 4.121,52 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel