Nikkei 225 stijgt 1,8% door AI-momentum na Silver Week-pauze

Chip-aandelen leiden de winsten terwijl stijgende obligatierentes en yen-schommelingen het bredere sentiment temperen.

De Japanse Nikkei 225 boekte stevige winsten op de eerste handelsdag na de Silver Week-vakantie, meeliftend op de wereldwijde rally in aandelen rond kunstmatige intelligentie. De index steeg 1,8 procent tot 66.167,25 halverwege de ochtend in Tokio, terwijl de bredere Topix 0,2 procent hoger eindigde op 4.097,42.

Globale AI-ontwikkelingen voeden optimisme in de technologiesector

De Japanse markten openden met positieve signalen van buitenlandse technologiebedrijven. Meta Platforms Inc. boekte vroege vooruitgang met zijn nieuwste AI-agent en Alibaba Group Holding Ltd. presenteerde wat het omschreef als de meest geavanceerde AI-chip van China. Die ontwikkelingen hielpen de Nasdaq 100 eerder in de week naar een recordhoogte, voordat wat winstneming inzette door nieuwe inflatiezorgen.

Chipgerelateerde aandelen leiden de Nikkei hoger

Binnen de Nikkei 225 vielen bedrijven uit de halfgeleiderketen op. Ibiden Co. en Socionext Inc. behoorden tot de sterkste stijgers. Daarentegen bleven software- en dienstenaandelen zoals Baycurrent Inc. en Recruit Holdings Co. achter. De Topix kreeg steun van de elektronica- en machinebouwsector, terwijl banken en diensten onder druk stonden.

We verwachten dat de halfgeleiderzware Nikkei 225 signalen zal oppikken van de kracht in mondiale technologieaandelen.

— Hu You, senior research analyst bij iFast Financial, onderzoeknotitie uit Singapore

Hu You merkte op dat het brede aanbod van chipmateriaalproducenten in Japan de markt in staat stelt te profiteren van het hernieuwde enthousiasme rond AI. Ze wees Ibiden aan als opvallende winnaar vanwege de blootstelling aan de toenemende complexiteit van AI-halfgeleiders en de stijgende vraag naar geavanceerde verpakkingsoplossingen.

Yen-volatiliteit en stijgende rentes roepen voorzichtigheid op

Valutaschommelingen hielden beleggers alert, met de yen rond 158 per dollar. Tegelijkertijd steeg de Japanse tienjaars staatsobligatierente met acht basispunten naar 3,055 procent, in navolging van de Amerikaanse staatsleningen.

Amerikaanse rentes kwamen onder druk nadat sterkere economische data en oplopende geopolitieke spanningen de verwachtingen voor extra renteverhogingen door de Federal Reserve deden toenemen. Een herstel van de olieprijzen versterkte de inflatiezorgen.

De rentes bereiken vrij aantrekkelijke niveaus en obligatiebeleggers kunnen nu op zoek gaan naar mogelijkheden om geld te investeren.

— Ikuo Mitsui, fondsmanager bij Aizawa Securities, marktcommentaar

Mitsui waarschuwde dat de smallere spread tussen lange en korte rentes druk kan uitoefenen op Japanse bankaandelen. Hij voegde eraan toe dat de Topix te maken heeft met tegenwind door onzekerheid rond het monetaire beleid en de impact van hogere financieringskosten op de bredere economie.

De Bank of Japan verhoogde vrijdag haar beleidsrente in een verdeelde beslissing naar 1,25 procent, een volgende stap in de normalisering van het ultraruime beleid.

Tags bij dit artikel