Nieuwe leningen Merlin Entertainments noteren bijna op pari dankzij London Eye
Merlin Entertainments Ltd. trekt sterke belangstelling voor zijn nieuwe private leningen, waarbij handelaren bij grote banken en makelaars prijzen rond de 101 cent aangeven voor de euro- en dollartranches.
Nieuwe schuld presteert beter dan bestaande effecten
De eurotranche van 418 miljoen euro en de dollartranche van 396 miljoen dollar worden naar verwachting voor het einde van het jaar rond pari geprijsd. Daarentegen is de secured obligatie van 700 miljoen euro die in juni 2030 afloopt, gedaald tot ongeveer 66 cent op de euro na een daling van circa 14 cent sinds begin september.
De premie weerspiegelt de belangstelling van beleggers voor het extra zekerhedenpakket dat aan de nieuwe faciliteiten is gekoppeld. Deze leningen staan naast andere senior secured verplichtingen, maar omvatten extra claims op waardevolle Britse attracties waaronder de London Eye.
Zekerhedenpakket verbetert herstelmogelijkheden
Bankiers bij Barclays Plc en Market Securities LLC circuleren de indicatieve niveaus op if-and-when-issued basis. De extra dekking met Britse activa kan de terugvorderingen van crediteuren verbeteren in een toekomstig default- of herstructureringsscenario.
Herfinanciering richt zich op obligatiematuriteit 2025
Een kleine groep fondsen verschaft de financiering, met een deel gereserveerd voor bestaande kredietverstrekkers die willen meedoen. De opbrengsten helpen om 830 miljoen dollar aan unsecured obligaties af te lossen die volgend jaar aflopen.
Druk op resultaten en bezoekersaantallen beïnvloeden vooruitzichten
De herfinanciering komt op een moment dat Merlin Entertainments Ltd. te maken heeft met zwakkere resultaten en hogere operationele kosten. Op de Britse markt heeft het afgenomen consumentenvertrouwen geleid tot lagere bezoekersaantallen op verschillende locaties, blijkt uit de meest recente kwartaalupdate van de exploitant.
Woordvoerders van het bedrijf en de arrangerende banken wilden geen commentaar geven op de lopende plaatsing.
- Amazon Prime Day verlaagt prijzen van klassieke bordspellen voor de herfst
- Busan International Film Festival opent 31e editie met sterrenbezet openingsavond
- The Team neemt Londense creators agency Outreach Talent Group over
- Amerikaans handelstekort bereikt 105,6 miljard dollar in augustus, grootste sinds begin 2025
- Blue Duck Capital dringt aan op verkoop van belang in Specs AR-divisie van Snap
- PIMCO ziet hoge obligatierendementen als kans te midden van fiscale en inflatierisico's
- Air Liquide haalt meer dan 13 miljard euro aan orders op voor euro-obligaties onder Franse staatsrente
- Uber neemt ezCater over in deal van 2,3 miljard dollar om zakelijke cateringmarkt te veroveren
- Iran beschuldigd van het aansturen van trio om journalisten in Londen te bespioneren en aan te vallen
- Britse schatkist wijst Barclays, HSBC en vier andere banken aan voor pilot digitale staatsobligaties