Mynt Inc. bepaalt aandelenkoers op 6,60 peso voor record-IPO in Filipijnen

Eigenaar van GCash stelt definitieve prijs onder maximum, mikt op 60,9 miljard peso in grootste aandelenemissie van het land tot nu toe.

Mynt Inc., de exploitant van het toonaangevende mobiele betalingsplatform GCash, heeft de definitieve prijs voor zijn eerste openbare aandelenemissie vastgesteld op 6,60 peso per aandeel. Hiermee positioneert het bedrijf zich voor wat naar verwachting de grootste IPO in de geschiedenis van de Filipijnen wordt en markeert het de eerste grote beursgang van het jaar.

Definitieve prijs en verwachte opbrengsten

Volgens een bericht van de Philippine Stock Exchange lag de prijs onder het plafond van 10 peso dat was vastgesteld toen het bedrijf in juni de documenten indiende. Op dit niveau zou de verkoop van 9,23 miljard aandelen, inclusief de overtoewijzingsoptie, ongeveer 60,9 miljard peso opleveren, ofwel circa 973 miljoen dollar.

Dit totaal zou het vorige record van noedelfabrikant Monde Nissin Corp. uit 2021 overtreffen, toen het bedrijf ongeveer 55,9 miljard peso ophaalde. Belangrijke aandeelhouders van Mynt zijn Globe Telecom Inc., Ayala Corp., Ant International en Mitsubishi UFJ Financial Group Inc..

Reactie beleggers en marktomstandigheden

Het aandeel Globe Telecom daalde 0,2 procent en Ayala Corp. 1,4 procent op de beurs in Manilla op de dag dat de prijs werd bevestigd. De bredere Filipijnse aandelenmarkt ondervindt tegenwind: de benchmarkindex is dit jaar bijna 7 procent gedaald door dunne volumes, delistingen en een terughoudend beleggerssentiment.

Verschillende ankerbeleggers, waaronder BlackRock Inc., FIL Investment Management en de International Finance Corp., hadden zich eerder gecommitteerd aan het hogere niveau van 10 peso. Meer dan twintig extra ankerdeelnemers sloten zich aan bij de emissie, onder wie Capital Group, Citadel en Schroders.

Mynt heeft een evenwichtiger waardering gekozen voor zowel institutionele als particuliere beleggers. Daardoor blijft er meer ruimte voor prijsvorming na de notering dan wanneer Mynt had vastgehouden aan een prijs dicht bij het plafond van 10 peso. Dat is extra belangrijk gezien de uitdagende omstandigheden op de Filipijnse aandelenmarkt en de concurrentie van hoger renderende vastrentende instrumenten.

— Toby Allan Arce, hoofd Sales and Trading bij Globalinks Securities and Stocks, Reactie op de IPO-prijstelling van Mynt

Retailaanbod en handelsplanning

Zeventig procent van de aandelen, exclusief de overtoewijzingsoptie, is toegewezen aan institutionele beleggers. De resterende 30 procent wordt aangeboden aan lokale en particuliere beleggers tussen 6 en 12 oktober. De handel op de beurs begint op 20 oktober.

Achtergrond en groeplannen

GCash ontstond in 2004 als een sms-gebaseerde geldoverdrachtdienst van Globe Telecom. Het platform is uitgegroeid tot een uitgebreid digitaal financieel dienstverlener met betalingen, leningen, spaarrekeningen en beleggingsproducten. De dienst telt inmiddels meer dan 90 miljoen geregistreerde gebruikers, ongeveer driekwart van de Filipijnse bevolking, en won sterk aan populariteit tijdens de coronapandemie.

Mynt wil de opbrengst van de IPO gebruiken voor de uitbreiding van digitale financiële diensten, de introductie van nieuwe producten en algemene bedrijfsdoeleinden. Morgan Stanley, JPMorgan Securities en UBS AG Singapore Branch treden op als joint global coordinators en joint bookrunners. Verkopende aandeelhouders zijn onder meer Ant Advanced New, Bow Wave, Lion Fintech Investments, Insight Partners en LGVP.

Tags bij dit artikel