MSCI introduceert 14 ai-waardechaïn-indexen voor preciezere hedging

Nieuwe benchmarks verdelen de blootstelling over de toeleveringsketen van kunstmatige intelligentie naarmate de volatiliteit in de sector toeneemt.

MSCI Inc. heeft een reeks van 14 indexen voor de waardechaïn van kunstmatige intelligentie geïntroduceerd, bedoeld om beleggers gedetailleerdere instrumenten te bieden voor het beheren van blootstelling aan de snelgroeiende sector.

Indexen richten zich op specifieke lagen van de ai-toeleveringsketen

De benchmarks, die eind augustus zijn gelanceerd, volgen bedrijven wereldwijd die actief zijn in elke fase van het ai-ecosysteem. De dekking loopt van fysieke infrastructuur zoals datacenters en chips, via digitale infrastructuur inclusief softwareplatforms, tot eindtoepassingen die de technologie in de praktijk brengen.

De indexen stellen portefeuillebeheerders in staat om blootstelling te meten op het niveau van afzonderlijke componenten of lagen, in plaats van het hele ai-thema als één ondeelbare positie te behandelen. Deze modulaire aanpak helpt beleggers om posities snel aan te passen wanneer er knelpunten of kansen ontstaan in een deel van het ecosysteem.

Ai is vaak de kop, maar er zitten veel componenten onder die kop. Wat we consequent van klanten horen, is dat hun uitdaging niet het identificeren van ai-blootstelling is, maar het ontleden ervan.

— Jana Haines, hoofd index bij MSCI, Interview met Bloomberg

Volatiliteit en vraag naar precisie drijven productlancering

De nieuwe reeks komt op een moment dat schommelingen in ai-gerelateerde aandelen een belangrijke driver zijn geworden van de algehele marktvolatiliteit. Beleggers wisselen tussen enthousiasme over de langetermijnimpact van de technologie op de economie en zorgen over de hoge kapitaaluitgaven van toonaangevende bedrijven.

Jana Haines merkte op dat klanten steeds vaker zeer specifieke blootstellingen zoeken, of het nu gaat om sector, bedrijfsgrootte of geografische focus. De indexen bieden op regels gebaseerde bouwstenen waarmee de blootstelling laag voor laag precies kan worden op- of afgeschaald.

Deal met SGX breidt toegang tot MSCI-derivaten uit

In een afzonderlijke ontwikkeling heeft MSCI Inc. via een overeenkomst in juli met Singapore Exchange Ltd. tot 100 nieuwe futures- en opticontracten gelanceerd die zijn gekoppeld aan zijn indexen. De contracten bestrijken zowel ontwikkelde als opkomende markten en belangrijke sectorindexen, waaronder nutsbedrijven, industrie, energie en financiële instellingen.

De samenwerking bouwt voort op eerdere samenwerking tussen de twee partijen, zes jaar nadat MSCI Inc. de licenties voor bepaalde derivatenproducten van Singapore naar Hongkong had verplaatst. Het maakt deel uit van de bredere inspanning van SGX om zijn derivatenaanbod uit te breiden, dat nu ook Japanse staatsobligatiefutures en perpetual cryptocurrency-contracten omvat.

We willen liquiditeit brengen in enkele van deze benchmarks, met name in de Aziatische tijdzone. Veel wereldwijde portefeuilles hebben hun Aziatische blootstellingen tegenwoordig al op SGX verhandeld of afgedekt.

— Janice Kan, hoofd derivaten bij SGX, Opmerkingen over de nieuwe MSCI-contracten

Tags bij dit artikel