Morgan Stanley syndiceert lening van 3 miljard dollar voor aandeel Royal Caribbean Cruises in Sandals Resorts

De 364-daagse faciliteit met een rente van SOFR plus 1,125 procent maakt deel uit van een bredere toename in kortlopende overnamefinanciering door de investeringsbank.

Morgan Stanley zoekt kopers voor delen van een lening van 3 miljard dollar die de overname van een 50 procent belang in Sandals Resort International door Royal Caribbean Cruises Ltd. moet ondersteunen, volgens ingewijden bij de private transactie.

Leningsvoorwaarden en structuur

De faciliteit heeft een looptijd van 364 dagen en een rente van Secured Overnight Financing Rate plus 1,125 procentpunt. Morgan Stanley heeft de lening verstrekt en is deze nu aan het syndiseren bij andere banken. De financiering zal naar verwachting later worden vervangen door langlopende instrumenten zoals obligaties zodra de overname is afgerond.

Deel van bredere push in fusie- en overnamefinanciering

Deze transactie past in een patroon van kortlopende overbruggingsleningen die Morgan Stanley heeft geregeld tijdens de huidige golf van fusies en overnames. De bank heeft recent kapitaal toegezegd aan verschillende grote deals in verschillende sectoren en regio’s.

Eerder deze week sloot Morgan Stanley zich aan bij Société Générale voor een overbruggingslening van 22 miljard euro aan Schneider Electric SE voor de geplande overname van industriële softwarebedrijf PTC Inc.. De bank verstrekte daarnaast een kortlopende faciliteit van 4,5 miljard dollar ter ondersteuning van de voorgenomen overname van RXO door vrachtmakelaar CH Robinson voor 5,8 miljard dollar.

Woensdag werden Morgan Stanley en CIBC aangewezen als verstrekker van overnamefinanciering voor Wittington Investments, de Canadese tak van de familie Weston, bij de overeenkomst van 8,9 miljard dollar voor de overname van de Britse drogisterijketen Boots.

Afzonderlijk trad Morgan Stanley op als enige verstrekker van een overbruggingsfaciliteit van 2,4 miljard pond met een looptijd van één jaar en twee verlengingsopties van zes maanden voor uitgeverij- en evenementenbedrijf Informa bij de geplande overname van evenementengroep Clarion.

Partijen geven geen commentaar

Royal Caribbean en Informa reageerden niet op verzoeken om commentaar. Een woordvoerder van Morgan Stanley weigerde commentaar te geven op de syndicatieronde.