Masayoshi Son zoekt tot 100 miljard dollar bij Golf-investeerders voor AI-plannen

SoftBank-oprichter richt zich op financiers uit de VAE voor nieuw fonds dat AI-gedreven overnames nastreeft, terwijl investeringen in OpenAI doorgaan

De Japanse miljardair Masayoshi Son is actief op zoek naar maximaal 100 miljard dollar van investeerders in de Golfregio om zijn agressieve strategie rond kunstmatige intelligentie uit te breiden.

Recente gesprekken richtten zich op hoge functionarissen in de Verenigde Arabische Emiraten, volgens ingewijden. Het initiatief vormt het nieuwste hoofdstuk in Sons risicovolle AI-strategie bij SoftBank, die al een groot belang in OpenAI omvat.

Voorgesteld fonds moet bedrijven overnemen en transformeren met AI

Volgens het plan zou het kapitaal uit de Golfregio een speciaal fonds financieren dat bedrijven koopt en vervolgens AI en andere geavanceerde technologieën inzet om hun prestaties te verbeteren. Roze, SoftBanks divisie voor robotica en fysieke AI die Son tegen een hoge waardering naar de beurs wil brengen, speelt daarbij een centrale rol.

De gesprekken bieden geen garantie op succes, aldus de ingewijden. Ze vinden plaats terwijl Golfstaten grote bedragen blijven investeren in AI om minder afhankelijk te worden van traditionele energie-inkomsten.

Abu Dhabi’s groeiende rol in wereldwijde AI-uitgaven

Abu Dhabi heeft zich ontwikkeld tot een van de grootste wereldwijde investeerders in kunstmatige intelligentie via onder meer het AI-fonds MGX en de AI-holdingsmaatschappij G42. Geen van beide partijen heeft gereageerd op verzoeken om commentaar.

SoftBanks wisselvallige investeringsgeschiedenis en recente stappen

Sons aanpak heeft door de jaren heen zowel lof als kritiek geoogst. Grote tegenslagen zoals het faillissement van WeWork staan tegenover opvallende successen, met name de vroege investering in Alibaba. SoftBank is uitgegroeid van telecombedrijf tot een van de belangrijkste AI-investeerders ter wereld.

Het concern heeft eerder al grote toezeggingen gekregen van soevereine vermogensfondsen uit de Golfregio. Mubadala uit de VAE en het Public Investment Fund van Saoedi-Arabië namen deel aan het eerste Vision Fund van 100 miljard dollar dat in 2017 werd gelanceerd.

Resultaten Vision Fund en nieuwe kapitaalverhogingen

Per eind juni had het oorspronkelijke Vision Fund ongeveer 29 miljard dollar aan cumulatieve winsten opgeleverd. Vision Fund 2, dat het belang in OpenAI bevat en vooral op eigen kapitaal van SoftBank steunt, heeft 20,5 miljard dollar aan winsten gegenereerd.

Son combineert fondsenwerving met schuld financiering, waaronder een recordemissie van junk bonds vorige maand die meer dan 11 miljard dollar opleverde tegen rendementen tot 9,75 procent, deels gedekt door SoftBanks belang in chipontwerper Arm.

Marktdruk en uitstel OpenAI-IPO drukken op plannen

Het aandeel SoftBank is dit jaar met 25 procent gestegen, maar staat nog ruim 30 procent onder de piek van juni, toen het concern kortstondig het meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf van Japan was. Het aandeel daalde 5 procent na berichten dat de jaaromzet van OpenAI ongeveer 20 miljard dollar lager uitviel dan eerder werd aangegeven.

Het besluit van OpenAI om de langverwachte beursgang uit te stellen vanwege risico’s rond AI-ontwikkeling, vergroot de onzekerheid over SoftBanks vermogen om extra grote AI-investeringen te financieren. De netto vermogenswaarde bedroeg eind juni 72,3 biljoen yen, met een loan-to-value-ratio van slechts 13 procent, ruim onder de gebruikelijke doelstelling van 25 procent.

Senior executives van SoftBank hebben verklaard dat kortetermijnschommelingen in de waardering van portefeuillebedrijven zoals OpenAI de investeringsplannen niet zullen dwarsbomen. Analisten waarschuwen echter dat een scherpe daling van de waardering van OpenAI bredere besmettingseffecten kan hebben op de AI-zware portefeuille van het concern.

Tags bij dit artikel