Markten blijven dicht bij records terwijl winseizoen en inflatiecijfers centraal staan

S&P 500-bedrijven bereiden zich voor op sterke winstcijfers terwijl handelaren signalen van de Federal Reserve beoordelen te midden van hoge energiekosten

Aandelenmarkten bewogen in een nauwe bandbreedte dicht bij recordniveaus terwijl beleggers zich voorbereidden op het begin van de winstcijfers over het derde kwartaal en aanstaande inflatiecijfers die het beleidstraject van de Federal Reserve kunnen beïnvloeden.

De meeste componenten van de S&P 500 gingen vooruit, ook al ondervonden chipaandelen opnieuw druk. De veerkracht komt te midden van een van de sterkste winstcycli in jaren, waardoor aandelen hoger kunnen uitkomen ondanks stijgende energieprijzen en obligatierentes. Brent crude naderde de 107 dollar per vat terwijl treasury-futures weinig beweging vertoonden omdat de contante markten gesloten waren vanwege de feestdag.

Stierenmarkt gaat vierde jaar in met sterke winstverwachting

De huidige aandelenopmars viert zijn vierde verjaardag, waarbij de S&P 500 een winst van bijna 120 procent noteert ten opzichte van het dieptepunt in 2022. Beleggers richten zich nu op het winseizoen dat deze week begint en zal testen of de rally tot het einde van het jaar kan doorzetten.

De groei is krachtig genoeg geweest om waarderingen in toom te houden en beleggers voorbij hogere rentes, rentetarieven en inflatie te laten kijken. Nog een sterk kwartaal kan het bullverhaal tot het einde van het jaar intact houden, terwijl een tegenvaller een bredere terugval kan veroorzaken.

— Bret Kenwell, eToro, Marktcommentaar

Analisten merken op dat het vermogen van de markt om nieuwe hoogtepunten te bereiken ondanks tegenwind de blijvende impact van kunstmatige-intelligentietrends onderstreept. Winstgroei blijft aandelen ondersteunen en recente waarderingsaanpassingen hebben een gunstiger uitgangspositie voor de rapportageperiode gecreëerd.

Winstgroei blijft ondersteunend voor aandelen en de recente waarderingsaanpassing heeft de asymmetrie verbeterd richting het winseizoen van het derde kwartaal.

— Strategen van Goldman Sachs Group Inc. onder leiding van Christian Mueller-Glissmann, Strategienota

Grote banken openen rapportagecyclus

Resultaten van toonaangevende financiële instellingen beginnen dinsdag met Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. en Wells Fargo & Co.. Bank of America Corp. en Morgan Stanley volgen de dag erna. Gegevens van Bloomberg Intelligence wijzen op een stijging van 25 procent op jaarbasis in de winst over het derde kwartaal voor S&P 500-bedrijven in totaal.

Inflatiecijfer van groot belang voor fed-beslissingen

De consumentenprijsindex die deze week verschijnt, is het belangrijkste datapunt voor de Federal Reserve voorafgaand aan de beleidsvergadering in oktober. Jason Pride en Michael Reynolds van Glenmede verwachten dat de centrale bank een afgemeten houding aanneemt ten aanzien van verdere rentewijzigingen, tenzij de uitkomst sterk hoger uitvalt dan verwacht.

Kleinere, frequentere aanpassingen aan het beleid kunnen helpen inflatieverwachtingen verankerd te houden.

— Beth Hammack, president van de Federal Reserve Bank of Cleveland, Openbare opmerkingen

Belangrijke bedrijfsupdates

Meta Platforms Inc. heeft een langverwacht kunstmatig-intelligentiemodel onthuld, een belangrijke test van de substantiële investeringen om de ai-capaciteiten te versterken. Microsoft Corp. bereidt zich voor op de uitrol van de nieuwste versie van zijn eigen chips in datacenters om ai-werkbelasting te ondersteunen met meer gebruik van eigen hardware.

Epic Games Inc. heeft een aankomende game-samenwerking met Walt Disney Co. uitgesteld en ontwikkelaars opgedragen meer te vertrouwen op hulpmiddelen voor kunstmatige intelligentie. Starbucks Corp. ontkende plannen om Chipotle Mexican Grill Inc. over te nemen, waarmee geruchten over een grote transactie in de restaurantbranche werden weggenomen. Bristol Myers Squibb Co. rapporteerde bemoedigende resultaten uit late-fase-onderzoeken naar experimentele behandelingen voor een zeldzame endocriene kanker en een ernstige longziekte.

Marktoverzicht halverwege de dag

De S&P 500 daalde 0,1 procent rond 14.30 uur New York-tijd. De Nasdaq 100 daalde 0,7 procent terwijl de Dow Jones Industrial Average 0,3 procent won. De MSCI World Index bleef nagenoeg onveranderd. De Bloomberg Dollar Spot Index liet weinig verandering zien. De euro verzwakte 0,4 procent tot 1,1159 dollar en het Britse pond daalde 0,2 procent tot 1,3208 dollar. De Japanse yen verzwakte 0,2 procent tot 158,65 per dollar.

Bitcoin daalde 1,4 procent tot 82.399,93 dollar en ether daalde 1 procent tot 2.510,87 dollar. De tienjaarsrente op staatsobligaties bleef stabiel rond 5,24 procent. De Duitse tienjaarsrente veranderde nauwelijks op 3,48 procent en de Britse stond op 5,44 procent. West Texas Intermediate crude steeg 1,9 procent tot 93,62 dollar per vat terwijl spotgoud 0,5 procent daalde tot 4.172,77 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel