Lumentum-ceo meldt dat optische componenten volledig uitverkocht zijn tot begin 2029 door ai-datacentergroei

Vraag van hyperscalers zorgt dat bedrijf de meeste bestellingen voor belangrijke producten niet kan vervullen tijdens snelle capaciteitsuitbreiding

Lumentum Holdings Inc. kan de explosieve vraag naar zijn optische componenten niet bijhouden. De producten zijn nu volledig uitverkocht tot begin 2029 door de wereldwijde bouw van snellere ai-datacenters.

Chief executive Michael Hurlston onthulde de omvang van het tekort in een interview in Tokio. Het bedrijf verwacht ongeveer 70 procent van de vraag naar bepaalde producten tot eind volgend jaar te missen en ongeveer 30 procent van de vraag naar andere items tot 2028. Nog maar zes maanden eerder had Hurlston voorspeld dat de capaciteit volledig zou zijn ingevuld tegen 2028.

Nvidia-investering en omzetverwachting

Lumentum Holdings Inc. ontving eerder dit jaar een investering van 2 miljard dollar van Nvidia Corp., samen met concurrent Coherent Corp.. De middelen ondersteunen de productie van geavanceerde indiumfosfide-componenten die snelle datatransmissie in cloudomgevingen mogelijk maken. Analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf dit jaar meer dan verdubbelt.

We proberen echt in te halen en capaciteit zo snel mogelijk toe te voegen, maar we liggen ver achter bij wat klanten willen. We zijn volledig uitverkocht, dus er is geen einde in zicht.

— Michael Hurlston, Chief Executive Officer, Lumentum Holdings Inc., Interview met Bloomberg News in Tokio

Capaciteitsuitbreiding en toekomstige groeplannen

Om de stijging aan te pakken heeft Lumentum de productie in de afgelopen twee jaar twaalf keer verhoogd in de hoofdvestiging in de regio Tokio. Het bedrijf plant minstens 350 miljoen dollar te investeren in die locatie en een aangrenzend complex, terwijl ook de productie in de fabriek in Caswell, Engeland, wordt opgevoerd. Het bouwen van nieuwe capaciteit duurt doorgaans drie tot vijf jaar, maar grote cloudproviders delen inmiddels een deel van het kapitaalrisico via langetermijnafspraken.

Hurlston gaf aan dat een overname mogelijk nodig is binnen een jaar om het productportfolio uit te breiden buiten de huidige indiumfosfide-producten.

Siliciumfotonica en toeleveringsketen

Siliciumfotonicatechnologie staat op het punt koperverbindingen in ai-clusters te vervangen, wat hogere snelheden, minder warmte en lager energieverbruik mogelijk maakt. Lumentum verkreeg belangrijke expertise via de overname van Oclaro Inc. in 2018, die optisch onderzoek voortzette dat oorspronkelijk door Hitachi Ltd. was ontwikkeld. De vestiging in Sagamihara behoort nu tot de meest geavanceerde indiumfosfide-productielocaties ter wereld.

Japan telt tal van specialisten op verwante gebieden, waaronder Fujikura Ltd., Sumitomo Electric Industries Ltd., Furukawa Electric Co., Hamamatsu Photonics K.K., Mitsubishi Electric Corp. en Hitachi High-Tech Corp.. Daarnaast heeft Tower Semiconductor Ltd. onlangs de volledige controle verkregen over een 300-millimeterfabriek in Uozu, prefectuur Toyama, met plannen om de fotonicaproductie op te schalen.

Geopolitieke druk op optische toelevering

Mogelijke Amerikaanse beperkingen op nieuwe Chinese optische transceivermodellen kunnen de levering verder beperken. Volgens Counterpoint Research zouden noch Lumentum noch Coherent de productie van Chinese leveranciers zoals Innolight volledig kunnen vervangen.