- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

JPMorgan coördineert besprekingen terwijl de overname van 36 miljard dollar tegen het einde van het jaar afgerond lijkt.

Kimberly-Clark Corp. plant beleggersgesprekken deze vrijdag om een mogelijke obligatie-uitgifte te verkennen, nu de geplande overname van Kenvue Inc. dichter bij voltooiing komt.

De inspanning van Kimberly-Clark wordt geregeld via JPMorgan Chase & Co., volgens een persoon die bekend is met de plannen en anoniem wenst te blijven. De mogelijke uitgifte zou uit vijf afzonderlijke obligatietranches kunnen bestaan met looptijden van twee tot tien jaar.

Overbruggingsfinanciering ondersteunt contante component van overname

JPMorgan Chase & Co. verstrekte eerder 7,7 miljard dollar aan overbruggingsfinanciering ter ondersteuning van de transactie in contanten en aandelen. Dergelijke kortlopende financiering wordt doorgaans geherfinancierd via langlopende obligatie-uitgiftes zodra de deal is afgerond. De totale overname heeft een waarde van ongeveer 36 miljard dollar, waarvan naar verwachting ongeveer 6,7 miljard dollar aan contanten uit nieuwe schulden komt.

Marktomstandigheden maken timing complexer

Een eventuele obligatie-uitgifte zou plaatsvinden te midden van recente volatiliteit op de investment-grade markt. Verschillende emittenten hebben uitgiftes uitgesteld nadat de rendementen op staatsobligaties scherp stegen na sterkere inflatiecijfers en zorgen over de kunstmatige-intelligentiesector.

Black-outperiode rond resultaten beperkt uitgifte op korte termijn

Kimberly-Clark staat gepland om op 5 november de resultaten over het derde kwartaal te publiceren. Bedrijven mijden doorgaans de obligatiemarkt in de twee weken voorafgaand aan de publicatie van hun resultaten.

Strategische schaal van het gecombineerde bedrijf

Ten tijde van de aankondiging van de transactie afgelopen november verklaarde de maker van Kleenex-tissues dat het gecombineerde bedrijf 32 miljard dollar aan jaaromzet zou genereren en het bedrijf daarmee vóór Unilever Plc zou plaatsen als de op een na grootste speler in gezondheids- en welzijnsproducten, achter Procter & Gamble Co.

Kenvue voegt bekende consumentenmerken toe aan het portfolio, waaronder Neutrogena huidverzorging, Listerine mondverzorging, Benadryl allergieverlichting en Band-Aid eerstehulpartikelen.