- Wereld
- Buitenland
- Binnenland
- Sport nieuws
    - Voetbal nieuws
    - Formule 1 nieuws
    - Wielrennen
    - Ajax nieuws
    - Feyenoord nieuws
    - PSV nieuws
- Economie
- Wetenschap
- Showbiz/Media
- Computer nieuws
- Gaming nieuws
    - PS4 nieuws
    - Xbox One nieuws
- Hardware nieuws

Bankengroep mikt op kleiner high-yield- en leningpakket met extra bescherming voor kredietverstrekkers na eerdere toezegging van 5 miljard dollar

JPMorgan Chase & Co. bekijkt plannen voor een nieuwe schuldemissie gekoppeld aan Qualtrics International Inc. nadat banken eerder dit jaar meer dan 5 miljard dollar aan leningen hebben opgenomen.

De stap draait om de financiering van de overname van Press Ganey Forsta door Qualtrics. Een van de besproken structuren zou een kleiner pakket ongeveer gelijk verdelen tussen high-yield-obligaties en leveraged loans, met circa 2 miljard dollar in elke markt.

Bescherming voor kredietverstrekkers en marktomstandigheden bepalen nieuwe aanpak

Het pakket kan sterkere waarborgen voor crediteuren bevatten, gebaseerd op voorwaarden uit recente softwaredeals. Gesprekken over een financieringspakket van 5,3 miljard dollar liepen maanden geleden vast toen zorgen over AI-effecten een brede verkoopgolf in de sector veroorzaakten.

Banken die zich vorig oktober aan de schuld committeerden, hebben de overname uiteindelijk zelf gefinancierd. Zij liepen destijds het risico op papieren verliezen van meer dan 500 miljoen dollar.

Nieuwe winstcijfers kunnen belangstelling investeerders ondersteunen

De door JPMorgan geleide groep wil nu de belangstelling van investeerders testen met de resultaten over het derde kwartaal. Vertegenwoordigers van zowel JPMorgan als Silver Lake wilden niet reageren op de besprekingen.

Qualtrics rapporteerde in het tweede kwartaal een omzet van 718 miljoen dollar, iets onder de 720 miljoen dollar van de voorgaande periode. De aangepaste ebitda steeg naar 332 miljoen dollar, tegenover 257,8 miljoen dollar een jaar eerder.

Bestaande schuld noteert met korting te midden van sectorherstel

De bestaande lening van Qualtrics, die in 2030 afloopt, noteerde halverwege de week rond de 84 cent per dollar. De koersen bleven recent in het midden van de tachtig tot laag in de negentig, nu sommige investeerders terugkeren naar softwaredet, al liggen de niveaus nog onder de bijna-par-waarden van begin dit jaar.

Andere softwarebedrijven, waaronder Proofpoint Inc. en Gainwell Technologies, hebben recent herfinanciering geregeld door strengere leningslimieten en beperkingen op vermogensoverdrachten aan te bieden ter bescherming van kredietverstrekkers.