Jio Platforms Ltd. heeft biedingen aangetrokken die de 20 miljard dollar overschrijden voor wat mogelijk India's grootste beursgang ooit wordt, volgens ingewijden.
Belangstelling is gekomen van grote internationale spelers zoals Fidelity, Allianz en Capital Group, samen met andere internationale en binnenlandse instellingen, aldus de ingewijden. Zij spraken op voorwaarde van anonimiteit omdat de details vertrouwelijk blijven.
Een definitieve lijst van ankerinvesteerders wordt naar verwachting de komende dagen bevestigd, voegden de ingewijden toe. Het selectieproces loopt nog en er zijn nog geen definitieve keuzes gemaakt.
Woordvoerders van Reliance Industries Ltd., het moederbedrijf van Jio, en Fidelity reageerden niet op verzoeken om commentaar. Allianz en Capital Group weigerden commentaar te geven.
Jio Platforms streeft nu naar een waardering van maximaal 10,3 biljoen roepies, ofwel ongeveer 108 miljard dollar, voor de emissie. Eerdere verwachtingen liepen op tot 170 miljard dollar.
Akash Ambani, de 34-jarige managing director van Jio Platforms en zoon van multimiljardair Mukesh Ambani, heeft de inspanningen geleid. Hij heeft de afgelopen weken vergaderingen gehouden in Hongkong, Londen en New York. Deelnemers meldden dat investeerders Ambani en zijn team nauwkeurig ondervroegen over de waarderingsdoelstelling en de strategie voor de prijsstelling van digitale diensten en platforms.
De aandelenverkoop gaat volgende week van start en moet voor 30 oktober zijn afgerond. Geen van de bestaande investeerders van Jio Platforms, waaronder Meta Platforms Inc., Alphabet Inc., Mubadala en het Public Investment Fund van Saudi-Arabië, is van plan aandelen te verkopen. De emissie bestaat volledig uit nieuwe primaire aandelen, volgens het conceptprospectus.
Aan de bovenkant van de prijsrange zou de IPO ongeveer 302 miljard roepies ophalen, op basis van berekeningen van Bloomberg. Daarmee zou het record van de Indiase tak van Hyundai Motor Co., dat in 2024 ongeveer 279 miljard roepies ophaalde, worden overtroffen.