Impasse tussen VS en Iran stuwt olieprijzen op en zet aandelen onder druk

Energiekosten stijgen terwijl wapenstilstandsgesprekken vastlopen, waardoor marktwinsten verdwijnen en rendementen op staatsobligaties oplopen.

Spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran hebben een impasse gecreëerd die olieprijzen opstuwt en financiële markten onder druk zet. Beleggers vrezen dat hogere energiekosten de inflatiedruk zullen vergroten en de Federal Reserve ertoe zullen aanzetten de rente langer hoog te houden.

Oliemarkten reageren op aanhoudende impasse

De prijs van Brent crude zakte terug richting 107 dollar per vat na berichten dat de gesprekken over het heropenen van de Straat van Hormuz zouden worden hervat. Toch overheerste voorzichtigheid in de handel nu de hoop op een snelle oplossing vervaagde. De S&P 500 veegde zijn winst voor de maand weg, terwijl de Nasdaq 100 ongeveer 1,5 procent daalde. Het rendement op tienjaars staatsobligaties bereikte niveaus die in bijna twee decennia niet meer waren gezien, de dollar werd sterker en de goudprijs daalde.

De twee partijen blijven verdeeld over een nieuw wapenstilstandsakkoord en het heropenen van de cruciale scheepvaartroute. Teheran blijft vasthouden aan een voorstel dat president Donald Trump al heeft afgewezen. De Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Abbas Araghchi staat maandag gepland voor een ontmoeting met bemiddelaars in New York, meldt het Iraanse studentenpersbureau.

Acht maanden van stop-startgesprekken

De onderhandelingen slepen al maanden aan zonder dat het conflict wordt opgelost dat de olieleveringen via de zeestraat heeft verstoord. De prijzen schommelden vorige week op basis van tegenstrijdige signalen over vooruitgang, om daarna weer in onzekerheid te vervallen. Dit patroon herhaalde zich meerdere keren tijdens de achtste maand van het conflict.

De bredere markt heeft weinig vaart kunnen maken door de stijgende rendementen en olieprijzen. En nu de Fed zich richt op het inflatiegedeelte van haar mandaat, zal de arbeidsmarktdata van deze week waarschijnlijk ondergeschikt zijn aan rente en energie, tenzij er een grote verrassing uit komt.

— Chris Larkin, E*Trade from Morgan Stanley, Marktcommentaar

Economische data deze week in de schijnwerpers

Verschillende aankomende rapporten zullen naar verwachting het beeld versterken dat de Amerikaanse economie sterk blijft, wat argumenten van sommige Fed-functionarissen voor hogere rentes ondersteunt. Economen verwachten dat de inflatiegecorrigeerde consumentenbestedingen in augustus met het grootste bedrag dit jaar zijn gestegen. Een herziening van de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf kan de jaarlijkse lezing met maximaal drie tienden van een procentpunt verlagen, hoewel de maandelijkse trend nog steeds aanhoudend kan zijn.

Het banenrapport van vrijdag zal naar verwachting een solide banengroei van ongeveer 90.000 posities in september laten zien, met een werkloosheidspercentage dat op 4,1 procent blijft staan. Strategen merken op dat de obligatiemarkt de aandacht zal opeisen tot het winstseizoen echt begint.

Onze visie blijft dat de Amerikaanse economie veerkrachtig genoeg is om de impact van een bescheiden strakker monetair beleid te absorberen.

— Ulrike Hoffmann-Burchardi, UBS Chief Investment Office, Marktverwachting

Bedrijfsbewegingen trekken aandacht

Nvidia breidde zijn aandeleninkoopprogramma met een recordbedrag van 150 miljard dollar uit, wat het vertrouwen van topman Jensen Huang in aanhoudende groei voor de chipmaker benadrukt die centraal staat in de kunstmatige-intelligentiegolf. Softwareaandelen daalden nadat Meta Platforms zijn Meta Enterprise Platform had onthuld om zijn Muse AI-agent uit te breiden naar meer bedrijven. Meta benoemde ook de president en CEO van MongoDB om een nieuw AI-platform voor zakelijke klanten te leiden, dat topman Mark Zuckerberg omschreef als de volgende grote pijler van het bedrijf.

Snowflake kondigde plannen aan om 3,5 miljard dollar op te halen via converteerbare schuld om aflopende obligaties die in 2027 vervallen terug te kopen. Paramount Skydance voert beleggersgesprekken voor ongeveer 44,4 miljard dollar aan obligaties om de overname van Warner Bros. Discovery te financieren. De Starship-raket van SpaceX bereikte maandagochtend voor het eerst een baan om de aarde na een eerdere motorstoring tijdens de stijging.

Marktbeeld rond het middaguur

De S&P 500 daalde 0,9 procent, de Nasdaq 100 zakte 1,6 procent en de Dow Jones Industrial Average verloor 0,7 procent. In Europa steeg de Stoxx Europe 600 met 0,4 procent. De Bloomberg Dollar Spot Index won 0,2 procent, terwijl de euro 0,3 procent daalde tot 1,1357 dollar. Het rendement op tienjaars staatsobligaties steeg negen basispunten tot 5,26 procent. West Texas Intermediate crude steeg 2,9 procent tot 95,08 dollar per vat en spotgoud daalde 3,9 procent tot 4.118,15 dollar per ounce. Bitcoin daalde 2 procent tot 82.886,98 dollar.

Tags bij dit artikel