Hedgefondsen verminderen sterk hun optimistische yen-posities na terughoudendheid van de Bank of Japan over rentesignalen

Geleveragede traders sneden posities met bijna 80 procent terug tot 355 miljoen dollar terwijl de yen verzwakt ondanks de renteverhoging in september

Hedgefondsen hebben hun optimistische posities in de Japanse yen sterk verminderd na het laatste beleidsbesluit van de Bank of Japan. Gegevens van de Commodity Futures Trading Commission toonden aan dat leveraged traders voor de week eindigend op 22 september nog maar ¥55,9 miljard, of ongeveer 355 miljoen dollar, aan netto long yen-posities aanhielden.

Dat betekende een daling van bijna 80 procent ten opzichte van de voorgaande week, toen dezelfde fondsen voor het eerst sinds medio 2025 positief waren over de yen. De terugtrekking kwam ondanks het feit dat de centrale bank op 17 september de rente verhoogde zoals de markten hadden verwacht.

Bank of Japan-besluit laat traders onovertuigd

Traders beschouwden de stap van de Bank of Japan als onvoldoende agressief. De yen daalde als reactie, wat de nog steeds grote rentekloof tussen Japan en de Verenigde Staten weerspiegelt. De Japanse markten waren begin van de week gesloten vanwege feestdagen, wat de handelsactiviteit beperkte.

Op vrijdag herstelde de yen zich met maximaal 1,2 procent tot 156,94 ten opzichte van de dollar nadat Japanse functionarissen tijdens overleg met hun Amerikaanse counterparts zorgen uitten over een zwakke munt.

Speculanten verhogen dollarblootstelling

Speculatieve traders, waaronder vermogensbeheerders en niet-commerciële spelers, hebben hun netto longposities in de dollar in dezelfde periode meer dan verdrievoudigd. De Amerikaanse munt voltooide daarmee zijn sterkste tweeweekse periode in zes maanden.

Gedetailleerde veranderingen in valutaposities

Leveraged funds pasten verschillende valutablootstellingen aan. Ze sneden de netto yen-longs met 15.597 contracten terug tot 4.472, verhoogden de euro-shorts met 7.450 contracten tot 58.805 en reduceerden de sterling-longs met 12.179 contracten tot 6.519. De longposities in de Australische dollar daalden met 3.615 contracten tot 55.684, terwijl de shorts in de Nieuw-Zeelandse dollar met 2.897 contracten stegen tot 5.216.

Vermogensbeheerders verminderden eveneens de yen-longs met 12.323 contracten tot 42.498 en de euro-longs met 30.892 contracten tot 244.673. Ze verhoogden de sterling-shorts met 24.725 contracten tot 113.684 en schakelden over naar een netto shortpositie in de Nieuw-Zeelandse dollar van 11.485 contracten.

Andere bewegingen onder vermogensbeheerders waren onder meer het uitbreiden van de Canadese dollar-shorts met 13.987 contracten tot 22.833 en het verminderen van de Mexicaanse peso-longs met 7.840 contracten tot 45.506.

Tags bij dit artikel