Hedgefondsen bouwen shortposities op Japanse yen weer op terwijl munt verder verzwakt

CFTC-data laat zien dat leveraged traders recente bullish bets liquideren terwijl de yen verder daalt tegenover de dollar

Hedgefondsen en andere leveraged traders hebben een aanzienlijke shortpositie tegen de Japanse yen opgebouwd, wat wijst op hernieuwde druk op de valuta zelfs na recente interventiesignalen van Tokyo-functionarissen.

Volgens door Bloomberg samengestelde data van de Commodity Futures Trading Commission hielden deze traders voor de week eindigend op 29 september ongeveer ¥210 miljard, of $1,3 miljard, aan bearish yen-contracten aan. De laatste cijfers markeren een volledige ommekeer van de bullish houding die in de twee voorgaande weken was opgebouwd.

Yen zet verliezen voort ondanks renteverhoging

De Japanse yen heeft nu drie opeenvolgende weken verliezen geboekt tegenover de dollar. Hoewel de Bank of Japan vorige maand een verwachte renteverhoging doorvoerde, zagen traders de stap als onvoldoende hawkish. De grote kloof tussen Japanse en Amerikaanse rentes blijft op de valuta drukken.

Dollar bullish bets groeien terwijl pond short wordt

Speculatieve traders verhoogden hun netto long exposure aan de dollar in dezelfde periode. Tegelijkertijd draaiden hedgefondsen voor het eerst sinds 2024 om naar een netto shortpositie op het Britse pond. Het pond bereikte deze week een drie-maands dieptepunt tegenover de dollar.

Gedetailleerde positioneringswijzigingen onder leveraged funds

Voor de week eindigend op dinsdag schakelden leveraged funds hun Japanse yen-positie om naar een netto short van 16.809 contracten vanuit een netto long van 4.472. Ze vergrootten ook hun netto short op de euro met 23.640 contracten tot 82.445 en draaiden het pond om naar een netto short van 5.377 contracten vanuit een netto long van 6.519. Andere aanpassingen omvatten het inkrimpen van de netto long op de Australische dollar en het vergroten van de netto short op de Canadese dollar.

Activiteit vermogensbeheerders toont gemengde aanpassingen

Vermogensbeheerders daarentegen bouwden hun netto long Japanse yen-positie verder uit, met een stijging van 9.463 contracten tot 51.961. Ze verhoogden ook de long exposure aan de euro en voegden shortposities toe in het pond, de Australische dollar en de Nieuw-Zeelandse dollar. Hun netto longpositie in de Mexicaanse peso werd fors verminderd.

Tags bij dit artikel