Firmus Grid trekt ASX-IPO-plannen in wegens marktonzekerheid

Door Nvidia gesteunde datacenterontwikkelaar richt zich op private financieringsrondes na afstel van beursgang van 5,5 miljard dollar

Australisch datacenterbedrijf Firmus Grid Ltd. heeft zijn plannen voor een beursgang op de Australian Securities Exchange laten varen en zal in plaats daarvan private financieringsmogelijkheden verkennen.

Bestuur wijst marktomstandigheden aan als reden voor intrekking

Het bedrijf heeft vrijdag formeel zijn aanvraag voor notering ingetrokken. In een verklaring legde het bestuur uit dat recente marktvolatiliteit en de huidige omstandigheden betekenden dat de beschikbare voorwaarden het bedrijf of zijn langetermijnvooruitzichten niet naar behoren zouden waarderen. Firmus Grid is nu van plan kapitaal aan te trekken via private markten en evalueert daarbij andere publieke en private alternatieven.

Eerdere berichten wezen erop dat het bedrijf de notering wilde uitstellen en een private plaatsing overwoog. De inschrijving voor de IPO sloot donderdagochtend op schema, hoewel er nog geen definitieve prijs of structuur was vastgesteld.

Ambitieuze IPO richtte zich op waardering van 30 miljard dollar

De geplande emissie had tot doel maximaal 5,5 miljard dollar op te halen, inclusief een greenshoe-optie, tegen een waardering van 43,7 miljard Australische dollar, wat neerkomt op ongeveer 30,4 miljard dollar. Sommige potentiële investeerders werden voorzichtiger tijdens het proces en uitten zorgen over mogelijke aandelenverkoop door bestaande aandeelhouders kort na de notering en stelden vragen bij de agressieve prijsstelling.

Ik heb nog nooit een IPO gezien die zo polariserend was. Er was veel internationale belangstelling van investeerders, maar als het erop aankomt, lijkt de vraag er niet te zijn wanneer ze gevraagd worden om het benodigde kapitaal in te leggen.

— Jun Bei Liu, oprichter en hoofdportefeuillebeheerder bij Ten Cap Investment, Bloomberg TV

Van bitcoinmining naar pijplijn voor AI-datacenters

Opgericht in 2019 als bitcoinminingbedrijf in Australië, is Firmus Grid Ltd. overgestapt om te profiteren van de sterke vraag naar AI-infrastructuur in Azië. Het bedrijf beschikt over een pijplijn van datacenterprojecten in Australië en Singapore.

De opbrengsten van de afgeblazen notering waren bestemd voor grafische processors in het eerste datacenter in Batam, Indonesië. Dat project wordt gezamenlijk ontwikkeld met DayOne Data Centers Ltd. in het kader van een achtjarig partnerschap met Nvidia Corp..

Sterke steun van grote investeerders

Firmus Grid heeft al substantiële toezeggingen binnengehaald, waaronder 2 miljard dollar van investeerders als Nvidia Corp. en Blackstone Inc.. Andere aandeelhouders zijn onder meer Jane Street, en het bedrijf rondde in april een ronde van 505 miljoen dollar af onder leiding van Coatue Management.

De gezamenlijke lead managers voor de ingetrokken notering waren Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley en Morgans Financial Ltd..