Dollar verzwakt na tegenvallende Amerikaanse banencijfers in september

Zwakkere banencijfers verkleinen kans op renteverhoging door Federal Reserve voor einde van het jaar terwijl G10-valuta's stijgen.

De Amerikaanse dollar daalde op vrijdag nadat officiële cijfers uitwezen dat de Amerikaanse economie in september veel minder banen toevoegde dan verwacht. De tegenvallende werkgelegenheidscijfers deden handelaren hun verwachtingen voor renteverhogingen op korte termijn door de Federal Reserve temperen.

Banengroei blijft steken op 29.000 terwijl werkloosheid licht stijgt

Volgens overheidscijfers namen de nonfarm payrolls vorige maand met 29.000 toe, ruim onder de mediane verwachting van 90.000 van door Bloomberg ondervraagde economen. Het werkloosheidspercentage steeg naar 4,2 procent, van 4,1 procent een maand eerder. Marktpartijen haalden daarop de volledige prijsstelling voor een renteverhoging door de Federal Reserve voor het einde van het jaar weg en zien nu minder dan 20 procent kans op een verhoging deze maand.

It’s a mixed report, enough to keep Fed hike pricing at bay but not so bad that it dents US growth expectations.

— Erik Nelson, Strategist at Wells Fargo, Comment on the September employment report

Eerdere rally deze week maakt plaats voor brede G10-winsten tegenover de dollar

De Amerikaanse dollar was eerder deze week gestegen door hogere olieprijzen als gevolg van spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, en zorgen over fiscale en politieke ontwikkelingen in Frankrijk. Vrijdag boekten vrijwel alle G10-valuta’s winst tegenover de dollar.

De euro steeg die dag met 0,2 procent, maar stond voor de week nog ruim 1 procent lager tegenover de Amerikaanse dollar. Societe Generale-hoofdstrateeg Kit Juckes merkte op dat het uitblijven van een oplossing in het Midden-Oosten, die de energieprijzen ondersteunt, “duidelijk negatief is voor de euro en positief voor de dollar op de korte termijn”.

Frankrijk presenteert maatregelen om tekort te verminderen te midden van zorgen bij beleggers

Deze week presenteerde Frankrijk plannen om het begrotingstekort te verkleinen via uitgavenbeperkingen en hogere belastinginkomsten, wat de zorgen van beleggers over de schuldenlast van het land vergrootte. De Amerikaanse dollar sloot de week ongeveer 0,7 procent hoger af, de derde opeenvolgende week van stijgingen en de langste reeks sinds januari 2025.

Speculanten verhogen hun longposities in de dollar

Speculatieve handelaren vergrootten hun longposities in de Amerikaanse dollar in de week tot en met 22 september, waarmee een reeks van zeven weken met afbouw van die positie werd doorbroken, blijkt uit cijfers van de Commodity Futures Trading Commission. Hedgefondsen bouwden in dezelfde periode ook shortposities in de euro op. De CFTC publiceert later op vrijdag de cijfers voor de week tot en met 29 september.