Diplomatieke hoop op oplossing Iran-conflict drukt olieprijzen en stuwt wereldmarkten

Brent daalt onder 104 dollar doordat gesprekken Trump-Xi en Iraans voorstel optimisme herstellen, terwijl aandelen stijgen en rendementen op staatsleningen dalen

Optimisme over een mogelijke diplomatieke oplossing van het conflict met Iran drukte de olieprijzen vandaag, wat een herstel van aandelen ondersteunde en de druk op overheidsobligaties wereldwijd verminderde.

Olie daalt na Iraans voorstel en gesprek Trump-Xi

Brent crude zakte onder de 104 dollar per vat nadat de New York Times meldde dat Iran een plan had ingediend om de gevechten te beëindigen. Het voorstel omvat de heropening van de Straat van Hormuz en het hervatten van nucleaire onderhandelingen. In een aparte ontwikkeling merkte president Donald Trump op dat hij met de Chinese leider Xi Jinping over de situatie had gesproken en optimisme uitsprak over verdere vooruitgang.

Aandelen stijgen terwijl rendementen dalen en yen sterker wordt

Technologieaandelen leidden de winsten in de S&P 500, terwijl het rendement op tienjaars staatsleningen terugviel van een piek van twee decennia. De yen steeg nadat minister van Financiën Scott Bessent zei dat hij in gesprekken met de Japanse minister van Financiën Satsuki Katayama de voordelen van een sterke munt had benadrukt.

Energiekosten en beleidszekerheid bepalen marktverwachting

Schommelingen in de olieprijzen blijven centraal staan voor beleggers, omdat hogere energiekosten de inflatierisico’s vergroten en de verwachting van een strakker monetair beleid ondersteunen. Geldmarkten prijzen momenteel drie renteverhogingen door de Federal Reserve in voor het komende jaar, een pad dat de belangstelling voor risicovolle activa kan beperken en hoge obligatierendementen in stand houdt.

Uiteindelijk bewegen beleggers zich in drie grote stromingen: solide vraag en sterke bedrijfswinsten, geopolitiek risico en monetaire beleidszekerheid. De winstgevendheid van bedrijven vormt de bodem die de markt ondersteunt, terwijl geopolitieke en beleidszekerheid een plafond creëren.

— Kyle Rodda, Capital.com, Marktcommentaar

Fed-pad gezien als minder agressief dan markten verwachten

Hoewel recente uitspraken van de Federal Reserve havikachtig klonken, verwacht UBS Chief Investment Office-strateeg Ulrike Hoffmann-Burchardi dat de daadwerkelijke verkrapping milder zal uitvallen dan de huidige prijsstelling aangeeft. Haar basisscenario voorziet een renteverhoging in december gevolgd door een pauze.

Veerkrachtige groei en sterke winsten moeten markten helpen een gematigde verkrappingscyclus te doorstaan, terwijl hogere obligatierendementen kansen bieden om portefeuille-inkomen toe te voegen. We blijven aandelenwinsten aanbevelen met diversificatie en beheersing van concentratierisico.

— Ulrike Hoffmann-Burchardi, UBS Chief Investment Office, Investeringsvooruitzicht

AI-sector krijgt te maken met zorgen over financiering datacenters

Naast de stijging van obligatierendementen, hogere energieprijzen en de situatie rond Iran, richtten beleggers zich deze week op nieuwe vragen over de financiering van datacenters voor kunstmatige intelligentie, aldus Hoffmann-Burchardi. Zij benadrukte het belang van het beoordelen van de onderliggende kwaliteit van AI-bezittingen en gaf de voorkeur aan sterke halfgeleider- en hardwarebedrijven, grote techplatforms en defensieve technologiebedrijven.

Economische cijfers tonen gemengde consumenten- en bedrijfstrends

Nieuwe cijfers wezen uit dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in september daalde naar een viermaands dieptepunt door toenemende zorgen over stijgende prijzen en de bredere economie. Tegelijkertijd stegen de orders voor bedrijfsapparatuur in augustus sterker dan verwacht, waarmee het momentum in kapitaaluitgaven dit jaar werd voortgezet.

Bedrijfsontwikkelingen in de schijnwerpers

Microsoft-oprichter Bill Gates waarschuwde dat AI een voldoende krachtig instrument is om een groot deel van de mensheid te bedreigen, in lijn met andere technologieleiders die existentiële gevaren benadrukken. Daarnaast wees een federaal hof van beroep het verzoek van Anthropic PBC af om de aanduiding van het bedrijf als toeleveringsrisico voor de nationale veiligheid door de regering-Trump ongedaan te maken, hoewel een eerdere beslissing om een verbod op te heffen voorlopig van kracht blijft.

Anthropic sloot een overeenkomst van 11,6 miljard dollar voor zeven jaar met Akamai Technologies voor rekencapaciteit. Microsoft combineert de consumenten- en zakelijke versies van zijn Copilot AI-tool tot één aanbod gericht op zakelijke gebruikers. MGM Resorts International zou naar verluidt een bod overwegen op Barry Diller’s People Inc., dat ongeveer 27 procent van MGM bezit.

Marktoverzicht rond het middaguur

De S&P 500 won 0,4 procent, de Nasdaq 100 steeg 0,4 procent, de Dow Jones Industrial Average klom 0,8 procent en de MSCI World Index steeg 0,5 procent om 12:21 uur New York-tijd. De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,3 procent terwijl de euro en het pond elk 0,2 procent wonnen. De yen verstevigde 1,1 procent tot 157,15 per dollar. Bitcoin daalde 0,4 procent. Het rendement op tienjaars staatsleningen daalde twee basispunten tot 5,18 procent. West Texas Intermediate crude daalde 2,7 procent tot 92,09 dollar per vat en spotgoud steeg 0,3 procent tot 4.287,84 dollar per ounce.

Tags bij dit artikel