DayOne Data Centers gaat door met plannen voor obligaties van 500 miljoen dollar ondanks tegenslag bij beursgang partner

Singaporese operator zet in op fondsenwerving voor AI-infrastructuur terwijl wereldwijde investeerders waarderingen kritisch bekijken.

Het in Singapore gevestigde DayOne Data Centers Ltd. heeft de afgelopen weken voorlopige gesprekken gevoerd met banken over een mogelijke obligatieverkoop van 500 miljoen dollar. Het bedrijf zet daarmee de inspanningen voort om kapitaal te werven voor de uitbreiding van infrastructuur voor kunstmatige intelligentie, nu de vraag stijgt.

Gesprekken gaan door na intrekken beursgang partner

De operator wil de obligatiegesprekken voortzetten, ook nadat zijn projectpartner, door Nvidia gesteunde Firmus Grid Ltd., deze week een beursgang in Australië heeft afgeblazen. Bronnen rond de zaak meldden dat de opbrengst van de obligaties projectfinanciering moet ondersteunen, al zijn de precieze projecten nog niet bekendgemaakt.

Citigroup leidt regeling voor mogelijke uitgifte begin 2027

Citigroup Inc. treedt op als hoofdarrangeur van de voorgenomen transactie. Het datacenterbedrijf zou de uitgifte al volgend jaar op de markt kunnen brengen. Vertegenwoordigers van zowel DayOne als Citigroup wilden geen commentaar geven op de plannen.

Bredere AI-uitbreiding stimuleert activiteit op de schuldmarkt

DayOne voegt zich bij een groeiend aantal bedrijven in de AI-uitbreiding die zich tot de schuldmarkt wenden. Tegelijkertijd onderstreept het mislukken van de aandelenverkoop van Firmus, die tot de grootste beursgangen van Australië zou hebben behoord, de toenemende voorzichtigheid van investeerders bij hoge AI-waarderingen. De beursgang van Firmus was bedoeld om aankopen van grafische processors te financieren voor een datacenterproject in Batam, Indonesië, dat samen met DayOne wordt ontwikkeld in het kader van een achtjarig partnerschap met Nvidia.

Amerikaanse beursaanvraag en omvangrijke leningfaciliteit in voorbereiding

DayOne diende eerder deze week een aanvraag in voor een Amerikaanse beursgang en onderzoekt tegelijkertijd een kapitaalverhoging van ongeveer 5 miljard dollar. Daarnaast heeft het bedrijf de helft van een leningfaciliteit ter waarde van 7 miljard dollar afgesloten, een van de grootste AI-gerelateerde leningen in Azië, met meer dan dertig kredietverstrekkers. Het opgehoogde deel bedraagt 3,7 miljard dollar-equivalent en omvat een tranche van 5,5 miljard ringgit en een segment van 2,4 miljard dollar.

Regionale uitbreiding en aanvullende financieringsinspanningen

DayOne streeft ook een lening van 1,86 miljard Hongkongse dollar na voor een datacenter in Hongkong en sloot in augustus een vierjarige faciliteit van 530 miljoen Singaporese dollar af ter ondersteuning van de eerste ontwikkeling in Singapore. Het bedrijf exploiteert of ontwikkelt locaties in Singapore, Maleisië, Japan, Hongkong, Thailand, Finland en Indonesië.

Industriecontext en marktverwachting

Morgan Stanley schat dat de AI-gerelateerde uitgaven aan datacenters tussen 2025 en 2028 in totaal 2,9 biljoen dollar kunnen bedragen, waarvan ongeveer de helft externe financiering vereist. Deze trend leidt tot meer schuldemissies in de sector. DayOne, voorheen bekend als GDS International en vorig jaar hernoemd, heeft investeerders aangetrokken als SoftBank Vision Fund, Coatue Management en Ken Griffin na een Series C-ronde van 4,5 miljard dollar in juni.

Andere regionale spelers zetten hun agressieve fondsenwerving voort. SoftBank Group Corp. haalde vorige maand het equivalent van 11,1 miljard dollar op in een van de grootste corporate junkbond-deals ooit.

Tags bij dit artikel